گواهی سپرده کالایی زعفران یک سند هویتی و مالکیتی است که به کشاورزان زعفران داده میشود. این گواهی ثابت میکند که کشاورز مقدار مشخصی زعفران را در انبارهای مجاز تحویل داده است. در این روش، زعفران تولیدی کشاورزان در انبارهای مجاز نگهداری میشود و به ازای آن، گواهی سپرده کالایی صادر میگردد. این گواهی نشان دهنده مالکیت بر زعفران موجود در انبار است. با داشتن این گواهی، کشاورزان میتوانند زعفران خود را به صورت آنی بفروشند و وجه آن را دریافت کنند. همچنین گواهی را در بازار بورس کالا معامله کرده و به نقدینگی برسند. به علاوه گواهی را وثیقه قرار داده و از بانک ها تسهیلات مالی دریافت کنند.
اهمیت گواهی سپرده کالایی زعفران
این سیستم به چند دلیل اهمیت دارد:
نقدشوندگی
مدیریت ریسک
دسترسی به تسهیلات مالی
شفافیت بازار
با داشتن این گواهی، کشاورزان میتوانند زعفران خود را به صورت آنی بفروشند و به نقدینگی برسند. در غیر این صورت ممکن است زمان زیادی برای فروش محصول منتظر بمانند. زعفران محصول فصلی است و قیمت آن در طول سال نوسان دارد. گواهی سپرده به کشاورزان امکان میدهد تا زمان مناسب برای فروش را انتخاب کنند و از این طریق ریسک نوسان قیمت را مدیریت کنند. کشاورزان میتوانند گواهی سپرده را به عنوان وثیقه به بانکها ارائه دهند و از آنها تسهیلات مالی دریافت کنند. این به نوبه خود به بهبود نقدینگی آنها کمک میکند. با استفاده از گواهی سپرده، اطلاعات مربوط به موجودی زعفران در انبارها و معاملات آن به صورت شفاف در اختیار همگان قرار میگیرد. گواهی سپرده کالایی زعفران یک ابزار مالی مهم و کارآمد برای بهبود نقدشوندگی و مدیریت ریسک محصول زعفران است که به توسعه بازار این محصول راهبردی کشاورزی کمک میکند.
معاملات زعفران در بورس کالا
بورس کالا به طور طبیعی باعث شفاف شدن قیمتها میشود، چراکه قیمت ها در بورس به صورت روزانه و لحظهای مشخص میشوند. این امر به بحث شفافیت قیمت ها در بخش کشاورزی کمک بزرگی میکند و موجب میشود کشاورزان از قیمتهای واقعی آگاه باشند. همچنین معاملات زعفران در بورس کالا موجب رعایت استانداردهای بورس میشود، که این بستر در کاهش صادرات محصول بیکیفیت نیز مؤثر است. زعفران اصیل ایرانی یک محصول منحصربهفرد با ارزشهای جهانی است که حفظ جایگاه تاریخی و بینالمللی آن، در اولویت سیاستهای وزارت جهاد کشاورزی و سازمان مرکزی تعاون روستایی ایران قرار دارد.
ایران به عنوان تولیدکننده ۹۵% زعفران جهان، باید سهم بیشتری در صادرات داشته باشد. اما در حال حاضر سهم صادراتی آن تنها ۱۱.۵% است. این به دلیل است که زعفران ایرانی عمدتا به صورت فله و بدون برند در بازارهای جهانی عرضه میشود. در مقابل، رقبای ایران مانند افغانستان و اسپانیا تلاش بیشتری برای برندسازی و معرفی زعفران خود در سطح بینالمللی انجام دادهاند. این باعث شده تا این کشورها بتوانند سهم بیشتری از بازار جهانی زعفران را به خود اختصاص دهند. به همین دلیل، ایران قصد دارد با راهاندازی یک بورس بینالمللی زعفران، گامی مؤثر در افزایش سهم خود در صادرات جهانی بردارد. در این بورس، قیمتهای زعفران به صورت شفاف و مبتنی بر عرضه و تقاضا تعیین میشود. این موضوع باعث بهبود برندینگ زعفران ایرانی و همچنین افزایش اعتماد سرمایهگذاران به قیمتهای این محصول خواهد شد. طبق برنامهریزیهای انجام شده، در آینده نزدیک باید شاهد آغاز معاملات زعفران در رینگ صادراتی این بورس باشیم. راهاندازی بورس بینالمللی زعفران میتواند به افزایش شناخت و اعتبار جهانی زعفران ایرانی کمک کند و سهم صادراتی آن را ارتقا دهد.
خرید و فروش گواهی سپرده زعفران و روش دریافت فیزیکی
در خصوص خرید و فروش گواهی سپرده زعفران و روش دریافت فیزیکی زعفران موارد زیر با اهمیت است:
گواهی سپرده زعفران
این گواهی نوعی اوراق بهادار است که بر اساس زعفران سپردهشده در انبارهای مورد تأیید بورس زعفران صادر میشود. هر گواهی سپرده نشاندهنده مالکیت بر یک واحد استاندارد زعفران (معمولاً ۱۰۰ گرم) است. این گواهیها در بورس زعفران قابل خرید و فروش هستند و میتوانند مبنای معاملات قرار گیرند.
روش دریافت فیزیکی زعفران
دارندگان گواهی سپرده میتوانند در هر زمان، گواهی خود را ارائه داده و زعفران مربوطه را از انبار مربوطه دریافت کنند. برای این کار باید هزینههای انبارداری و سایر هزینههای مربوطه را پرداخت کنند. پس از ارائه گواهی، زعفران در اسرع وقت به آدرس اعلام شده توسط دارنده گواهی ارسال میشود.
مزایای این سیستم
شفافیت و قابلیت معامله گواهیها در بورس امکان نقد کردن سرمایهگذاری در هر زمان تضمین کیفیت و اصالت زعفران توسط بورس سهولت در نگهداری و حمل و نقل زعفران
نکته : توجه داشته باشید برای انجام معاملات گواهی سپرده کالایی زعفران نیازی به دریافت کد بورس کالا نیست.
هزینههای پذیرش و نگهداری زعفران در انبار
در خصوص هزینههای پذیرش و نگهداری زعفران در انبارهای مورد تأیید بورس زعفران باید به اصول زیر توجه کرد:
هزینههای پذیرش زعفران
هزینه آزمایشگاهی: برای تعیین کیفیت و اصالت زعفران هزینه حمل و جا به جایی: برای انتقال زعفران از محل تحویل به انبار هزینه بارگذاری: برای ورود زعفران به سیستم انبارداری
هزینههای نگهداری زعفران
هزینه انبارداری: برای اجاره فضای انبار و تجهیزات نگهداری
هزینه بیمه: برای پوشش ریسکهای احتمالی مانند آتشسوزی، سرقت و غیره
هزینه نگهبانی و امنیت: برای حفاظت فیزیکی از انبار
هزینه تأمین شرایط محیطی: برای کنترل دما، رطوبت و تهویه مناسب انبار
هزینه پایش و نگهداری: برای مدیریت کیفیت زعفران در طول نگهداری
این هزینهها توسط بورس زعفران تعیین و از دارندگان گواهی سپرده دریافت میشود. نرخ این هزینهها بر اساس مقدار و مدت زمان نگهداری زعفران محاسبه میگردد.
فرآیند ایجاد گواهی سپرده کالایی زعفران
• مالک زعفران به یکی از انبارهای مورد تأیید بورس کالا مراجعه میکند. • انبار پس از بررسی کیفیت و اصالت زعفران، آن را پذیرش و قبض انبار را به نام مالک صادر میکند. • قبض انبار صادر شده توسط انبار، ظرف یک روز کاری به گواهی سپرده کالایی تبدیل میشود. • این گواهی سپرده کالایی به مالک تحویل داده میشود و از این پس قابل معامله در بورس کالای ایران است. • مالک میتواند این گواهی سپرده را در بورس کالا به فروش برساند یا به عنوان وثیقه برای دریافت تسهیلات بانکی استفاده کند. • خریدار گواهی سپرده نیز میتواند آن را تا زمان تحویل فیزیکی کالا (زعفران) در انبار نگهداری کند. • این فرآیند باعث شفافیت معاملات، افزایش اعتماد و تسهیل دسترسی به نقدینگی برای تولیدکنندگان و فروشندگان زعفران میشود.
ساعت معاملات گواهی سپرده زعفران
برای دسترسی به نمادهای گواهی سپرده زعفران، کافی است کلمه “زعفران” را در سایت TSETMC جستجو کنید. این به شما امکان مشاهده تمام گواهیهای سپرده زعفران و تاریخ سپرده را میدهد. معاملات گواهی سپرده زعفران با حجم مبنای ۱ انجام میشوند و پس از یک روز کاری از انجام معامله، تسویه میشوند. این نشان دهنده نقدینگی بالای گواهی سپرده زعفران است. ساعت معاملات گواهی سپرده زعفران، در روزهای غیر تعطیل (شنبه تا چهارشنبه) از ساعت ۹ صبح تا ۳ بعدازظهر است.
قیمت گواهی سپرده زعفران تحت تأثیر عوامل متعددی است، از جمله نوسانات نرخ ارز، میزان تقاضا و عرضه زعفران، قوانین و تعرفههای گمرکی، و عرضه زعفران در کشورهای رقیب. ایران به عنوان بزرگترین تولیدکننده زعفران در جهان، نقش مهمی در تعیین قیمت این محصول دارد.
دامنه نوسان قیمت گواهی سپرده زعفران چقدر است؟
مطابق آخرین تصمیمات سازمان بورس، دامنه نوسان قیمتی برای گواهی سپرده زعفران به کمتر از ۵ درصد افزایش و همچنین به منفی ۵ درصد کاهش یافته است. این تغییر نسبت به قبل که محدوده نوسان بین مثبت ۳ و منفی ۳ درصد بود، گستره نوسان قیمتی را افزایش داده است. این انعطاف پذیری بیشتر در نوسان قیمتی میتواند به معاملهگران در بازار بورس کمک کند.
جمع بندی
زعفران به عنوان یکی از کالاهای با ارزش در ایران و بازارهای جهانی شناخته میشود. ورود گواهی سپرده زعفران به بازار بورس کالا در سال ۱۳۹۵، به افزایش شناخت و ارزش این محصول کمک شایانی کرد. گواهی سپرده زعفران، یکی از روشهای سرمایهگذاری در بورس کالا است که تحت شرایط خاصی انجام میشود. این گواهی در دامنه نوسان مثبت ۵ تا منفی ۵ قابل معامله است و از شنبه تا چهارشنبه در دسترس سرمایهگذاران قرار دارد. افزایش آگاهی در مورد نحوه معاملات گواهی سپرده زعفران میتواند به بهبود کیفیت معاملات کمک کند. در این راستا، ما تلاش کردهایم اطلاعات جامع و مفیدی را در اختیار شما قرار دهیم تا با این نوع گواهی سپرده کالایی بیشتر آشنا شوید و از مزایای آن بهرهمند شوید. امید است که این اطلاعات برای شما مفید واقع شود. در صورت لزوم میتوانید سوالات خود را در کامنت های همین صفحه مطرح کنید تا کارشناسان ما پاسخگو باشند.
عزیز نبوی در سال ۱۳۱۱ در بندرانزلی به دنیا آمد و در سال ۱۳۸۲ در مونترو سوئیس درگذشت. او استاد دانشگاه، نویسنده و کارآفرین ایرانی بود که نقش مهمی در توسعه آموزش عالی در ایران ایفا کرد. نبوی بنیانگذار مؤسسه عالی حسابداری (که بعدها به دانشکده فنی شهید شمسیپور تبدیل شد) در ایران بود. این مؤسسه یکی از اولین مراکز آموزش عالی تخصصی در حوزه حسابداری در ایران محسوب میشد و نقش مهمی در تربیت متخصصان این حوزه داشت. در ادامه با سبدگردان نوویرا همراه شوید تا با جزئیات کار این استاد بزرگ بیشتر آشنا شویم.
درباره استاد عزیز نبوی
عزیز نبوی علاوه بر فعالیتهای آموزشی و مدیریتی، به عنوان نویسنده نیز شناخته میشد و چندین کتاب در حوزههای مرتبط با رشتههای اقتصادی و مدیریتی منتشر کرده بود. او همچنین یک کارآفرین موفق بود و در راهاندازی چندین شرکت فعال بود. عزیز نبوی یکی از چهرههای شاخص در عرصه آموزش عالی و کارآفرینی در ایران بود و نقش ماندگاری در توسعه این حوزهها در کشور ایفا کرد.
زندگینامه عزیز نبوی
عزیز نبوی در سال ۱۳۱۱ در بندرانزلی به دنیا آمد. او در تهران زندگی میکرد و ابتدا کارشناسی حقوق و سپس کارشناسی ارشد علوم اداری را گرفت. نبوی در نخستین دوره دکتری در ایران پذیرفته شد و از دانشگاه تهران دکتری اقتصاد را اخذ کرد. در سال ۱۳۴۰ (۱۹۶۰ میلادی)، او موفق به اخذ درجه دکتری علوم اداری با گرایش حسابداری از دانشگاه کالیفرنیای جنوبی شد. نبوی استاد دانشکده حقوق، علوم سیاسی و اقتصاد دانشگاه تهران، استاد دانشکده اقتصاد و بانکداری دانشگاه ملی (شهید بهشتی) و همچنین بنیانگذار و رئیس مؤسسه عالی حسابداری بود.
عزیز نبوی متخصص اقتصادی و مالی بود که خدمات طولانی در دولت ایران داشت. او در وزارت امور اقتصادی و دارایی شروع به کار کرد و سالها در مقامهای مختلف در وزارتخانههای دولتی فعالیت کرد، از جمله مشاورعالی وزارت دارایی، مشاور مالی وزارت کشور و مشاور مالی وزارت پست و تلگراف و تلفن. او همچنین فعالیتهای دیگری داشت، از جمله مدیریت مجله تجارت در دانشکده حقوق و علوم اقتصادی دانشگاه تهران، عضویت در هیئت مدیره انجمن حسابداران قسم خورده ایران، سردبیری مجله بانکها در وزارت دارایی و نمایندگی دولت ایران در کنفرانس جهانی امور مالی در ایتالیا در سال ۱۹۶۴. عزیز نبوی یک مقام ارشد دولتی و متخصص مالی بود که علاوه بر فعالیتهای اداری، به توسعه آموزش حسابداری در ایران نیز کمک کرد و نقش مهمی در تغییر این حرفه در کشور ایفا نمود.
مهمترین دستاورد دکتر عزیز نبوی
دکتر عزیز نبوی یک مدیر و متخصص برجسته در عرصه امور مالی و اقتصادی بود که سوابق درخشانی در خدمات دولتی و آموزشی داشت. او سالیان متمادی در سمتهای مختلفی چون مشاور عالی وزارت دارایی، مشاور مالی وزارتخانههای کشور و پست و تلگراف و تلفن فعالیت کرد. همچنین مدیریت مجله تجارت دانشگاه تهران، عضویت در هیئت مدیره انجمن حسابداران ایران، سردبیری مجله بانکها و نمایندگی دولت در کنفرانس جهانی امور مالی در ایتالیا را در کارنامه خود داشت. یکی از دستاوردهای مهم او، ایجاد موسسه عالی حسابداری در سال ۱۳۴۳ بود که توانست آموزش حسابداری را در سطح دانشگاهی و تخصصی گسترش دهد و به دگرگونی چشمگیری در زندگی و شغل بسیاری از جوانان آن دوره بینجامد.
کتابهای عزیز نبوی
عزیز نبوی یک استاد باتجربه حسابداری است که بیش از ۳۰ سال در دانشکدههای مختلف در ایران، آمریکا و سوئیس تدریس کرده است. او همچنین نویسنده مجموعه ۲ جلدی “اصول حسابداری” است که بارها تجدید چاپ شده است. این مجموعه در برگیرنده همه جنبههای حسابداری است و سعی دارد مطالب را با شرایط ایران منطبق کند. عزیز نبوی به همراه دو نفر دیگر(حسن سجادی نژاد و اسماعیل عرفانی) از بنیانگذاران حرفه حسابداری در ایران بهشمار میآیند. آنها با تأسیس مدرسه عالی حسابداری شرکت ملی نفت و مؤسسه عالی حسابداری، توانستهاند بیش از ۶۰۰۰ دانشآموخته در زمینههای حسابداری، حسابداری دولتی و حسابرسی تربیت کنند.
نقل قول از استاد عزیز نبوی
افتخارم این است که هزاران جوان تحصیلکرده برای کشورم تربیت کردهام. از سال ۱۳۵۵ به بعد استاد دانشگاه کشور سوئیس بودم و در دانشگاه اروپایی سوئیس روش علمی تحقیق، حسابداری مالی و حسابداری مدیریت تدریس کردم.
دستاوردهای ارزشمند دکتر عزیز نبوی
ایده پردازی: دکتر نبوی ذهنی سرشار از ایدههای خلاقانه در زمینههای مختلف داشتند، از جمله تحقیق، تالیف، ساخت و کارآفرینی. تربیت دانشآموختگان موفق: مؤسسه عالی حسابداری که توسط دکتر نبوی اداره میشد، موفق به تربیت دانشآموختگان بسیاری بود که در کار و زندگی خود به موفقیتهای چشمگیری دست یافتهاند. تأسیس آموزش حسابداری نوین در ایران: دکتر نبوی را میتوان یکی از پایهگذاران آموزش حسابداری نوین در ایران بهشمار آورد. تدریس در دانشگاههای معتبر: دکتر نبوی به مدت ۳۰ سال در دانشکدههای مختلف در ایران، آمریکا و سوئیس تدریس کردند. تألیف آثار ارزشمند: دکتر نبوی مؤلف مجموعه دوجلدی اصول حسابداری بودند که تاکنون چندینبار تجدید چاپ شدهاست. همچنین ایشان صاحب آثار تألیفی متعددی به زبانهای انگلیسی و فرانسه میباشند. توجه به انطباق با شرایط ایران: ویژهگی اصلی مجموعه دوجلدی اصول حسابداری نوشته شده توسط دکتر نبوی، پرداختن به تمامی جنبههای حسابداری و تلاش در انطباق مطالب با اوضاع و احوال ایران است.
دکتر عزیز نبوی، که در میان ما نیست، در روز شنبه دهم آبان ماه سال ۱۳۸۲ از دنیا رفت. پس از درگذشت، پیکر ایشان در شهر مونترو کشور سوئیس به خاک سپرده شد. دکتر نبوی سه فرزند، دو پسر و یک دختر، بر جای گذاشت که اکنون زنده هستند. این استاد فقید در طول حیات خود به عنوان یک چهره شناختهشده و موثر در جامعه حضور داشت. رحلت ایشان موجب تأسف و غم بسیاری از همکاران و دوستداران وی شد. فرزندان دکتر نبوی نیز اکنون میراثدار اندیشهها و خدمات ارزنده پدر خود هستند.
جمع بندی
دکتر عزیز نبوی را به عنوان یک مدیر موفق میشناسیم. وی یک مولف برجسته بود که آثار او در طول ۴۰ سال گذشته مکررا چاپ شده و متقاضیان زیادی برای آنها وجود داشته است. این امر حاکی از اهمیت و ارزش کاربردی تالیفات ایشان است. همچنین نبوی معلمی دانشمند و توانا بود که دانش گستردهاش از مطالعات وسیع وی در زمینههای مختلف نشأت میگرفت. رحلت این استاد فقید موجب تأسف و غم بسیاری از همکاران و دوستداران وی شد و سه فرزند وی اکنون میراثدار اندیشهها و خدمات ارزنده پدر خود هستند.
پیتر لینچ (زاده ۱۹ ژانویه ۱۹۴۴) یک سرمایهگذار و نویسنده آمریکایی است که به عنوان مدیر صندوق سرمایهگذاری Magellan در شرکت فیدلیتی شناخته میشود. او توانست در طی ۱۳ سال مدیریت این صندوق (۱۹۷۷-۱۹۹۰)، بازده متوسط سالانه ۲۹.۲% را برای سرمایهگذاران به دست آورد که یکی از بهترین عملکردها در تاریخ صنعت سرمایهگذاری محسوب میشود.
اصول سرمایهگذاری پیتر لینچ
لینچ قبل از پیوستن به فیدلیتی، به مدت ۷ سال در صندوق سهام کوچک Investor’s Mutual کار میکرد. او در سال ۱۹۷۷ به فیدلیتی پیوست و مسئولیت مدیریت صندوق Magellan را بر عهده گرفت.
اصول سرمایهگذاری لینچ شامل موارد زیر است:
سرمایهگذاری در شرکتهایی که میشناسید و از محصولات و خدمات آنها استفاده میکنید. او معتقد بود که این بهترین راه برای شناسایی شرکتهای پردرآمد است.
سرمایهگذاری در شرکتهایی که در بازار رشد میکنند و بتوانند بر رقبای خود پیشی بگیرند.
خرید سهام با قیمت مناسب نسبت به ارزش واقعی شرکت. لینچ همواره سعی داشت سهام را با قیمتی کمتر از ارزش واقعی شرکت خریداری کند.
سرمایهگذاری بلندمدت و صبر کردن تا شرکتها به ارزش واقعی خود برسند. او معتقد بود که این رویکرد به بازدهی بهتری در درازمدت منجر میشود.
پرهیز از سرمایهگذاری در صنایع و شرکتهایی که نمیشناسید. لینچ همواره تأکید داشت که سرمایه گذاران باید فقط در زمینههایی سرمایهگذاری کنند که آنها را به خوبی میشناسند.
لینچ در کتابهای خود مانند “شکار وال استریت” و “کنارآوردن با گاو و خرس” به تفصیل این اصول را تشریح کرده است. او همچنین بر اهمیت داشتن یک نگاه بلندمدت به سرمایهگذاری تأکید دارد.
لینچ پس از بازنشستگی از فیدلیتی در سال ۱۹۹۰، به عنوان مشاور ارشد در این شرکت باقی ماند و همچنان به ارائه نظریات و توصیههای سرمایهگذاری خود ادامه داد.
موفقیتهای شغلی پیتر لینچ
پیتر لینچ، یک سرمایهگذار موفق و مدیر صندوق سرمایهگذاری ماگلان در شرکت فیدلیتی بود. در سال ۱۹۷۷، وقتی تنها ۳۳ ساله بود، مدیریت صندوق ماگلان را به عهده گرفت و به مدت ۱۳ سال این مسئولیت را انجام داد. تحت مدیریت لینچ، صندوق ماگلان توانست بازدهی ۲۹.۲% را کسب کند که بیش از دو برابر بازدهی شاخص S&P 500 در همان دوره بود. این عملکرد فوقالعاده باعث شد تا لینچ زودتر از موعد مقرر، یعنی در سال ۱۹۹۰ و در سن ۴۶ سالگی، بازنشسته شود. پس از بازنشستگی، لینچ به فعالیتهای بشردوستانه روی آورد. او معتقد بود که این نوع فعالیتها را میتوان نوعی سرمایهگذاری محسوب کرد. به همین دلیل، شرکت لینچ را تأسیس کرد که به حمایت از سازمانهای آموزشی، دینی، بیمارستانها و تهیه دارو میپرداخت. همچنین، لینچ در دوران بازنشستگی خود با همکاری جان راتچایلد، سه کتاب نوشت که دو کتاب از آنها به آثاری مرجع و پرفروش در حوزه سرمایهگذاری تبدیل شدند: “در بلندای وال استریت” و “ضرب و شتم در خیابان”.
پیتر لینچ یک سرمایهگذار بسیار موفق بود که نه تنها در مدیریت صندوق سرمایهگذاری ماگلان عملکرد درخشانی داشت، بلکه پس از بازنشستگی نیز به فعالیتهای بشردوستانه و نوشتن کتابهای مرجع در حوزه سرمایهگذاری پرداخت و به موفقیتهای قابل توجهی دست یافت.
معروف ترین کتابهای پیتر لینچ
پیتر لینچ یکی از معروفترین مدیران سرمایهگذاری در تاریخ است که موفقیت بینظیر خود در مدیریت صندوق سرمایهگذاری “فیدلیتی ماگلان” را مدیون کتابهای خود میداند. سه کتاب معروف پیتر لینچ به شرح زیر هستند:
“One Up on Wall Street”: این کتاب یکی از پرفروشترین و تاثیرگذارترین کتابهای سرمایهگذاری همیشه است. در این کتاب لینچ به مبانی سرمایهگذاری موفق میپردازد و توضیح میدهد که چگونه سرمایه گذاران خرد میتوانند سهام موفقی را شناسایی و معامله کنند. کتاب بر اهمیت استفاده از دانش محیط اطراف و همچنین اطلاعات شخصی تأکید دارد.
“Beating The Street”: این کتاب درباره تجربیات شخصی لینچ در مدیریت صندوق سرمایهگذاری فیدلیتی ماگلان است. لینچ در این کتاب به شرح استراتژیهای مورد استفاده خود برای شناسایی سهام مناسب و شکست دادن بازار میپردازد.
“Learn To Earn”: این کتاب با هدف آموزش اصول پایه سرمایهگذاری برای افراد مبتدی نوشته شده است. لینچ در این کتاب به مفاهیم اولیه بازار سهام، انواع سرمایهگذاری و روشهای تحلیل ارزش سهام میپردازد. در مجموع این سه کتاب نشاندهنده تجربه عملی و دانش غنی لینچ در حوزه سرمایهگذاری هستند و برای افراد مختلف با سطوح مهارت متفاوت مفید میباشند.
توصیههای طلایی پیتر لینچ
آماده باشید برای احتمال سقوط شدید بازار در آینده، چه نزدیک باشد چه دور. آماده شوید تا با این وضعیت مقابله کنید.
سقوطهای شدید بازار میتوانند فرصت ایدهآلی باشند برای خرید سهام شرکتهای مورد علاقهتان.
سرمایهگذاری در سهام میتواند منجر به سود قابل توجهی شود.
با کسب بازده مستمر ۲۰ تا ۳۰ درصد، میتوانید به طرز باورنکردنی ثروتمند شوید.
برای کسب سود، نیازی نیست همیشه یا حتی اکثر اوقات پیشبینیهای شما درست از آب دربیاید.
اغلب، قیمت سهام شرکتها خلاف جهت ارزش واقعی آنها حرکت میکند، اما در درازمدت به ارزش ذاتی خود نزدیک میشوند.
با درک این که عملکرد ضعیف یک شرکت و سقوط قیمت سهام آن، به معنای پایان ماجرا نیست، و افزایش قیمت سهام خریداری شده لزوماً دلیل بر درست بودن تحلیلهای ما نیست، میتوانیم بهتر تصمیمگیری کنیم.
همچنین، داشتن یک سبد سهام مناسب و باارزش مهم است، حتی اگر برخی سهام قیمت بالایی پیدا نکنند. اما سهام بد میتوانند زیانهای جبرانناپذیری ایجاد کنند.
به یاد داشته باشیم که سهام بیجان و بیروح هستند و نمیدانند که چه کسی مالک آنها است. همچنین، نباید آنقدر شیفته موفقیت یک سهم شویم که دلایل آن را فراموش کنیم.
باید واقعبین باشیم و انتظار موفقیت را با اقدامات نادرست همچون فروش سریع سهام با رشد بالا و نگهداری سهام بیارزش، به دست نیاوریم.
با کندن ریشه گلها و آبیاری خارها (فروش سریع سهام با رشد بالا و نگهداری سهام بیارزش)، انتظار موفقیت نداشته باشید.
اگر مطمئن نیستید میتوانید عملکردی بهتر از بازار داشته باشید، پول خود را در یک صندوق سرمایهگذاری مشترک قرار دهید و خیال خود را راحت کنید.
لازم نیست تمام سهام پربازده بازار را در سبد سرمایهگذاری خود داشته باشید. من اکثر سهام پر سود را نداشتم اما همواره عملکردی بهتر از بازار داشتم.
در بازار سهام همیشه چیزی وجود دارد که باید نگران آن باشید.
از ایدههای جدید استقبال کنید و ذهن خود را برای آنها باز نگه دارید.
نحوه استراتژی سرمایه گذاری پیتر لینچ
پیتر لینچ معتقد است که سرمایهگذاران معمولی (خرد) برخلاف متخصصان، انعطافپذیری و آزادی عمل بیشتری برای بررسی و کاوش مستقل در بازار دارند. این مزیت انعطافپذیری به سرمایهگذاران خرد این امکان را میدهد که فرصتهای سودآورتری را کشف کنند.
لینچ توصیه میکند که سرمایهگذاران خرد از رویکرد پایین به بالا برای شناسایی فرصتهای سرمایهگذاری مناسب استفاده کنند. او همچنین پیشنهاد میدهد که این سرمایهگذاران گزینههای بالقوه را یکی یکی بررسی کرده، سپس با کسب و کار شرکت مورد نظر آشنا شوند و در نهایت تحلیل بنیادی را برای اطمینان از پتانسیل سودآوری آن انجام دهند. در ادامه به شرح نکات طلایی از زبان پیتر لینچ میپردازیم.
۱. چیزهایی بخرید که درکشان میکنید
پیتر لینچ بر اهمیت “دانش محلی” در سرمایهگذاری موفق تأکید میکند. یکی از مشهورترین اصول سرمایهگذاری وی این است که “چیزهایی را بخرید که درک میکنید”. به عبارت دیگر، لینچ معتقد است سرمایهگذاران باید بر روی شرکتها و محصولاتی سرمایهگذاری کنند که آنها را به خوبی میشناسند.
۲. تحقیقات جامع و کامل انجام دهید
بررسی درصد فروش محصولات/خدمات: اطمینان از اینکه محصولات یا خدمات موردنظر، سهم قابل توجهی (بیش از ۵%) از کل فروش شرکت را تشکیل میدهند. این بدان معنی است که آن محصولات/خدمات باید نقش مهمی در ایجاد درآمد و سود شرکت داشته باشند. محاسبه و بررسی نسبت PEG: این نسبت از تقسیم P/E (نسبت قیمت به درآمد) بر نرخ رشد سالانه درآمد (EPS) به دست میآید. هدف، یافتن شرکتهایی با PEG کمتر از ۱ است که نشاندهنده ارزش مناسب سهام در قیاس با نرخ رشد آن است. توجه به جریان نقدی قوی و نسبت بدهی مناسب: شرکتهایی که از جریان نقدی قوی و نسبت بدهی به ارزش ویژه پایین برخوردارند، در شرایط مختلف بازار انعطافپذیری بیشتری خواهند داشت و قادر به انتخاب گزینههای مختلف خواهند بود.
۳. به روش بلند مدت سرمایه گذاری کنید
اینکه پیتر لینچ به بلند مدت بودن سرمایه گذاری اعتقاد داشت، نکته بسیار مهمی است. برخی از نکات کلیدی که از دیدگاه او میتوان در مورد سرمایه گذاری بلند مدت بیان کرد:
قیمت سهامها در طول ۱۰ تا ۲۰ سال نسبتا قابل پیش بینی هستند: این به این معنی است که با تحلیل درست شرکتها و صنایع، میتوان در بازههای زمانی بلندمدت، روند قیمتی آنها را تا حدودی پیش بینی کرد. پیش بینی قیمت در کوتاه مدت (۲-۳ سال) به اندازه پیش بینی نتیجه پرتاب سکه دقیق است: به این معنی که نوسانات کوتاه مدت قیمتی سهام ها بسیار پیچیده و غیرقابل پیش بینی هستند. لینچ همواره دانش خود را به روز نگه میداشت: یعنی او تلاش میکرد همواره اطلاعات روزآمدی از شرکتهایی که سهام آنها را خریداری کرده بود، داشته باشد. تا زمانی که داستان و مسیر سهام تغییر نمیکرد، آنها را نمیفروخت: یعنی او سعی میکرد بر اساس تحلیل خود از شرکتها و مسیر آنها، تصمیم به خرید و فروش اتخاذ کند، نه بر اساس نوسانات کوتاه مدت قیمت. لینچ هرگز سعی نمیکرد زمان مناسب برای خرید و فروش در بازار را تعیین کند: به عبارت دیگر، او سعی نمیکرد به طور کلی جهتگیری بازار را پیش بینی کند، بلکه بر اساس تحلیل شرکتها تصمیم میگرفت.
جمع بندی
او یکی از معروفترین و موفق ترین مدیران صندوق های سرمایه گذاری در سطح جهان است. پیتر لینچ از سال ۱۹۷۷ تا ۱۹۹۰ به عنوان مدیر صندوق سهام فیدلیتی مگالن فعالیت میکرد. در این دوره، او موفق شد بازده سالانه متوسط ۲۹.۲ درصدی را برای سرمایه گذاران این صندوق به ارمغان بیاورد. این عملکرد فوقالعاده باعث شد تا لینچ به یکی از مشهورترین مدیران صندوقهای سرمایه گذاری در جهان تبدیل شود. پیتر لینچ همچنین نویسنده چند کتاب پرفروش در زمینه سرمایه گذاری است که به یکی از منابع اصلی آموزش سرمایه گذاری برای عموم مردم تبدیل شدهاند. او با تجربه ای که از مدیریت صندوق مگالن به دست آورده بود، توصیه های ارزشمندی را در این کتابها ارائه کرده است. لینچ به سرمایه گذاران توصیه میکند که بر اساس تحقیق و درک عمیق از کسب وکارها اقدام به سرمایهگذاری کنند و از روشهای ساده و در دسترس استفاده نمایند.
نرخ سود تا سررسید (Yield to Maturity) یک معیار مالی مهم است که نشان میدهد چه میزان بازدهی از اوراق بهادار تا زمان سررسید آنها به سرمایهگذار تعلق میگیرد. این نرخ در بررسی و مقایسه ارزش فعلی اوراق بهادار و همچنین مقایسه بازده آنها با سایر ابزارهای مالی کاربرد دارد.
تعریف YTM
YTM (Yield to Maturity) نرخ بازدهی است که سرمایهگذار در صورت نگهداری اوراق بهادار تا زمان سررسید، دریافت خواهد کرد. به عبارت دیگر، YTM نرخ بازده داخلی (IRR) است که ارزش فعلی جریانهای نقدی آتی اصل و سود اوراق بهادار را با قیمت خرید آن برابر میکند.
ویژگی های نرخ سود تا سررسید
برخی از ویژگیهای نرخ سود تا سررسید به شرح زیر است:
محاسبه بر اساس قیمت خرید و جریانهای نقدی آتی: YTM بر اساس قیمت خرید فعلی اوراق بهادار و جریانهای نقدی آتی اصل و سود آن محاسبه میشود.
هرچه قیمت خرید اوراق کمتر باشد، نرخ سود تا سررسید بالاتر خواهد بود.
این نرخ با نرخ بازده کل که بر اساس قیمت فروش اوراق محاسبه میشود، متفاوت است.
YTM معمولاً برای اوراق قرضه و سایر اوراق با درآمد ثابت مورد استفاده قرار میگیرد و به سرمایهگذاران کمک میکند تا بازده احتمالی آنها را تا زمان سررسید محاسبه و مقایسه کنند.
نرخ سود تا سررسید یکی از معیارهای اصلی در ارزیابی و مقایسه بازده اوراق بهادار است که به سرمایهگذاران کمک میکند تا بازده احتمالی آنها را تا زمان سررسید محاسبه و مقایسه کنند.
کاربرد YTM
YTM یک معیار مهم برای ارزیابی و مقایسه بازده اوراق بهادار است. سرمایهگذاران با محاسبه و مقایسه YTM اوراق مختلف، میتوانند بازدههای احتمالی آنها را تا زمان سررسید در نظر بگیرند و تصمیمگیری بهتری در مورد سرمایهگذاری خود داشته باشند.
YTM با نرخ بازده کل (Total Return Yield) متفاوت است. نرخ بازده کل بر اساس قیمت فروش اوراق بهادار محاسبه میشود، در حالی که YTM بر اساس قیمت خرید و جریانهای نقدی آتی محاسبه میگردد.
برای محاسبه YTM، نیاز است قیمت خرید، جریانهای نقدی آتی اصل و سود، و زمان سررسید اوراق بهادار مشخص باشد. با استفاده از این اطلاعات و روشهای محاسباتی مانند روشهای عددی، میتوان نرخ بازدهی تا سررسید را به دست آورد.
Y نرخ بازده تا سررسید
Ct کوپن سالانه
N سال های باقی مانده تا سررسید
Pm قیمت بازار اوراق
F ارزش اسمی اوراق
محاسبه عددی:
برای محاسبه YTM، معمولا از روشهای عددی مانند روش سعی و خطا یا روشهای ریاضی محاسباتی استفاده میشود. این محاسبات میتواند به صورت دستی یا با استفاده از ابزارهای محاسباتی مانند Excel انجام شود. YTM محاسبه شده نشان میدهد چه نرخ بازدهی سرمایهگذار در صورت نگهداری اوراق بهادار تا سررسید دریافت خواهد کرد.
نکته مهم
وبسایت فرابورس (ifb.ir) امکان محاسبه و نمایش نرخ بازده تا سررسید (Yield to Maturity – YTM) را برای اوراق بهادار با درآمد ثابت فاقد کوپن و همچنین دارای کوپن فراهم کرده است. این یک ویژگی مفید برای سرمایهگذاران است که به آنها کمک میکند بازده این نوع اوراق را ارزیابی کنند. همچنین در این وبسایت، امکان مشاهده منحنی بازده برای اوراق مختلف وجود دارد. که شامل منحنی بازده اوراق دولتی، اوراق غیردولتی، اوراق خزانه و میانگین بازده اوراق با درآمد ثابت است. این امکان به سرمایهگذاران کمک میکند تا بازده اوراق را در سررسیدهای مختلف ارزیابی کنند و تصمیمات سرمایهگذاری آگاهانهتری اتخاذ نمایند.
تاثیر نرخ بهره بر نرخ بازده تا سررسید
رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت اوراق بهادار هنگامی که نرخ بهره افزایش مییابد، قیمت اوراق بهادار با درآمد ثابت کاهش مییابد. به دلیل آن است که سرمایهگذاران جدید ترجیح میدهند اوراق بهادار با نرخ بهره جدید و بالاتر را بخرند. در نتیجه، قیمت اوراق بهادار با درآمد ثابت موجود در بازار کاهش مییابد. تأثیر بر نرخ بازده تا سررسید (YTM) با کاهش قیمت اوراق بهادار در پی افزایش نرخ بهره، YTM افزایش مییابد. این به دلیل آن است که YTM به صورت نرخ بازدهی داخلی (IRR) محاسبه میشود که باید با کاهش قیمت افزایش یابد تا جمع ارزش فعلی جریانهای نقدی با قیمت خرید برابر شود.
مثال :
فرض کنید اوراقی با قیمت ۱۰۰۰ تومان و نرخ کوپن ۱۰% خریداری شده است. اگر نرخ بهره به ۱۲% افزایش یابد، قیمت اوراق به ۹۵۰ تومان کاهش مییابد. در این حالت، YTM افزایش خواهد یافت تا به ۱۲% برسد.
اهمیت شناخت تأثیر نرخ بهره درک این رابطه معکوس برای سرمایهگذاران اهمیت دارد. سرمایه گذاران میتوانند زمان خرید و فروش اوراق را بر اساس انتظارات خود از تغییرات نرخ بهره بهینه سازی کنند. بنابراین افزایش نرخ بهره باعث کاهش قیمت اوراق بهادار و افزایش YTM آنها میشود. این رابطه برای سرمایهگذاران بسیار مهم است.
جمع بندی
نرخ سود تا سررسید (YTM) یک معیار مهم برای سنجش بازده اوراق بهادار با درآمد ثابت است. YTM نرخ بازدهی داخلی (IRR) آن اوراق است که ارزش فعلی جریانهای نقدی آتی را به قیمت خرید میرساند. YTM به عوامل مختلفی بستگی دارد که مهمترین آنها نرخ بهره بازار است. زمانی که نرخ بهره افزایش مییابد، قیمت اوراق بهادار کاهش مییابد. این اتفاق به دلیل آن است که سرمایهگذاران تمایل دارند اوراق بهادار جدید با نرخ بهره بالاتر را بخرند. در نتیجه، قیمت اوراق بهادار موجود در بازار کاهش مییابد. با کاهش قیمت اوراق بهادار، YTM آنها افزایش مییابد. این افزایش در YTM به این خاطر است که نرخ بازدهی داخلی (IRR) باید بالاتر رود تا ارزش فعلی جریانهای نقدی آتی به قیمت خرید کاهش یافته برسد. درک رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت اوراق بهادار، و تأثیر آن بر YTM، برای سرمایهگذاران بسیار اهمیت دارد. این شناخت به آنها کمک میکند تا زمان خرید و فروش اوراق را بر اساس انتظارات خود از تغییرات نرخ بهره بهینه سازی کنند. به طور کلی دانستیم که YTM معیاری مهم برای سنجش بازده اوراق بهادار است که تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار میگیرد. درک این رابطه برای سرمایهگذاران ضروری است.
جورج الیور می (۱۸۷۵-۱۹۶۱) یک حسابدار و اقتصاددان برجسته آمریکایی بود که نقش تأثیرگذاری در توسعه و پیشرفت حرفه حسابداری مدرن در ایالات متحده ایفا کرد. می در سال ۱۹۳۹ کمیته استانداردهای حسابداری را در انجمن حسابداران رسمی آمریکا (AICPA) تأسیس کرد و تا سال ۱۹۵۹ ریاست این کمیته را بر عهده داشت. این کمیته نقش کلیدی در تدوین و توسعه اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی (GAAP) و استانداردهای حسابداری در آمریکا ایفا کرد. همچنین، می در سال ۱۹۴۳ کتاب مهم “A Business Man Looks at the Balance Sheet” را منتشر کرد که یکی از تأثیرگذارترین آثار در زمینه حسابداری معاصر محسوب میشود. این کتاب به درک بهتر گزارشگری مالی و ترازنامه از دیدگاه تجاری کمک کرد. علاوه بر این، می به عنوان مشاور با سازمانهای مختلف از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) همکاری داشت و در زمینههای مختلف مالی و حسابداری به آنها مشاوره ارائه میکرد.
برخی از دستاوردها و فعالیتهای مهم جورج الیور می
جورج الیور می (۱۸۷۵-۱۹۶۱) یک حسابدار و اقتصاددان برجسته آمریکایی بود که نقش مهمی در توسعه حسابداری مدرن و استانداردهای حسابداری ایفا کرد. او به عنوان یکی از پیشگامان اصلی در حرفه حسابداری آمریکا شناخته میشود.
برخی از دستاوردها و فعالیتهای مهم جورج الیور می شامل:
تأسیس کمیته استانداردهای حسابداری در انجمن حسابداران رسمی آمریکا (AICPA) در سال ۱۹۳۹ و ریاست آن تا سال ۱۹۵۹.
نقش کلیدی در توسعه اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی (GAAP) و تدوین استانداردهای حسابداری.
انتشار کتاب “A Business Man Looks at the Balance Sheet” در سال ۱۹۴۳ که یکی از تأثیرگذارترین آثار در زمینه حسابداری معاصر محسوب میشود.
مشاوره و همکاری با سازمانهای مختلف در زمینه حسابداری و مالی، از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC).
جورج الیور می به عنوان یکی از متفکران پیشرو در حسابداری شناخته میشود و نقش بسیار مهمی در شکلگیری و پیشرفت این حرفه داشته است.
عملگرایی؛ مهمترین خصلت الیور می
می فردی باهوش بود که علاوه بر تخصصش در حسابداری، به موضوعات متنوعی چون اقتصاد، مالیات، قانون و فلسفه علاقه داشت. به دلیل ریشه انگلیسی خود، بسیار عملگرا بود. این خصلت او را میتوان در دو مورد مشاهده کرد:
۱) همکاری با بورس اوراق بهادار (۱۹۳۲-۱۹۳۴) که او ریاست آن را بر عهده داشت.
۲) ریاست کمیته رویههای حسابداری از زمان تأسیس در ۱۹۳۶ تا ۱۹۴۴. برخلاف برخی صاحب نظران که تدوین اصول حسابداری را نیازمند قواعد زیربنایی میدانستند، می معتقد بود که وظیفه مراجع تدوینکننده حل و فصل مشکلات حرفه ای است و نمیتوان این عمل را به دستیابی به یک مجموعه واحد از اصول موکول کرد.
دیدگاه الیور می در خصوص بورس اوراق بهادار
بزرگترین کمک او به حرفهاش، خدمت در کمیتهی ویژه همکاری با بورس اوراق بهادار بوده است. او معتقد بود که همه باید هم از اهمیت و هم از محدودیتهای صورتهای مالی آگاه باشند. او همچنین بیان داشت که صورتهای مالی انعکاسدهنده رویدادهایی هستند که در جهانی از ابهام رخ میدهند، و نمیتوانند با درجه بالاتری از قطعیت نسبت به شرایطی که در آن اتفاق افتادهاند، اطلاعات را منعکس کنند. به عبارت دیگر، صورتهای مالی همواره با برخی ابهامات همراه هستند و نمیتوانند واقعیت را با قطعیت کامل نشان دهند.
دیدگاه الیور می در خصوص حسابداری
الیور می، همچنین بر ماهیت قراردادی حسابداری تأکید میورزید و معتقد بود که شرکتها باید روشهای حسابداری مربوط به خودشان را انتخاب و آنها را افشا کنند و بهطور یکنواخت بهکار ببندند. او معتقد بود که حسابداری به میزان زیادی قراردادی است و باید بهعنوان ابزار اجتماعی سودمندی عمل نماید و با تغییر در شرایط اقتصادی و سیاستهای اجتماعی تغییر کند. به عبارت دیگر، او بر این باور بود که حسابداری یک قرارداد اجتماعی است که باید مطابق با شرایط متغیر اقتصادی و اجتماعی تغییر کند و بهعنوان ابزاری مفید برای جامعه عمل نماید. شرکتها باید روشهای حسابداری خود را برگزیده و بهطور یکنواخت اجرا کنند.
می معتقد بود که اجباری کردن قوانین و استانداردهای یکسان در حسابداری مفید نیست. او به چند دلیل این موضوع را مخالف میدانست:
استانداردهای یکسان لزوما به استانداردهای ضعیف منجر میشوند و ممکن است به بروکراسیهایی بیانجامد که به منافع عموم و خود حرفه آسیب برساند.
شرکتهای کوچک از اجبار استفاده از استانداردهای یکسان هیچ مزیتی نخواهند برد.
شرکتهای بزرگ دائما در حال رشد و تغییر هستند، بنابراین تلاش برای حفظ همشکلی آنها بیهوده خواهد بود.
اصرار بر همشکلسازی استانداردها، روند توسعه و پیشرفت حرفه حسابداری را متوقف میکند.
درنهایت، تأکید بر شکل به زیان از دست دادن محتوا خواهد بود.
به نظر او توسعه روشهای جدید تحلیل و ارائه اطلاعات مناسبتر بود، که منجر به صورتهای مالی معنادارتر و تعدیل عملیات حسابداری برای رفع نیازهای سه گروه شرکتها (شرکتهای کوچک، شرکتهای بزرگ سهامی عام و شرکتهای تحت نظارت دولت) میشد.
الیور می در خصوص افزایش مالیات چه نظریه ای داشت؟
به دلیل ارتباط نزدیک بین مالیات و تعیین سود، می به موضوع مالیات علاقه زیادی داشت. او معتقد بود که مالیات باید به عنوان یک آیتم مجزا در صورت سود و زیان نمایش داده شود. دیدگاه او این بود که ارزش اصلی صورت سود و زیان در توانایی آن برای پیشبینی سودهای آینده است. بنابراین، صورت سود و زیان باید روندهای اصلی را نشان دهد، و افزایش مالیات یکی از روندهای مهم در دهههای ۱۹۳۰ و ۱۹۴۰ بود.
فعالیتهای حرفهای و خدمات دولتی الیور می
می در انجمن حسابداران رسمی آمریکا سمتهای مختلفی داشت:
معاون (۱۹۱۷-۱۸)
عضو هیئت منتخبین (۱۹۱۶-۱۷)
معاون بنیاد می (۱۹۲۳-۴۱)
او همچنین در کمیتههای متعددی فعالیت داشت، از جمله:
رئیس کمیته ویژه اداره موقوفات (۱۹۱۷-۳۰)
رئیس کمیته همکاری با بورس اوراق بهادار (۱۹۳۰-۳۵)
رئیس کمیته توسعه اصول حسابداری (۱۹۳۳-۳۶)
رئیس کمیته واژهشناسی (۱۹۳۹-۴۵)
معاون کمیته روشهای حسابداری (۱۹۳۷-۴۵)
مشارکت در تحقیقات
می در سال ۱۹۴۷ عضو گروه تحقیق بر روی سود تجاری بود که با همکاری انجمن حسابداران رسمی آمریکا و بنیاد راکفلر فعالیت میکرد. او همچنین در سال ۱۹۵۲ به تهیه پیشنویس گزارش تحقیق کمک کرد.
دوران جنگ جهانی اول و پس از آن
در طول جنگ جهانی اول، او در واحد خزانهداری ایالات متحده و هیئت بازرگانی جنگ مشغول به کار بود. پس از جنگ، نقشهای مشاورهای مهمی را بر عهده گرفت: مشاور خزانهداری و سایر نهادهای دولتی مشاور خبره در اکثر کمیتههای سنای آمریکا
فعالیتهای پژوهشی و مدیریتی
او در سازمانهای مختلف علمی و پژوهشی نقشهای کلیدی داشت:
رئیس (۱۹۲۶-۲۷) و سرپرست هیئت (۱۹۲۸-۲۹) دفتر ملی تحقیق اقتصادی
نایب رئیس انجمن اقتصادی آمریکا (۱۹۳۰)
مدیر انجمن آمار آمریکا (۱۹۳۷-۴۰)
مدیر انجمن ارتباطات خارجی
رئیس کمیته مشورتی انجمن تحقیق علوم اجتماعی
دستاوردهای علمی و آکادمیک
فعالیتهای آموزشی
او سخنرانیهای متعددی در دانشگاههای برجسته آمریکا داشت، از جمله:
دانشگاه کلمبیا
دانشگاه نورثوسترن
دانشگاه استنفورد
دانشگاه ییل
در سال تحصیلی ۱۹۳۶-۳۷، او افتخار اولین سخنران در دانشگاه هاروارد را کسب کرد.
کتاب های منتشر شده توسط جورج الیور می
در سال ۱۹۳۴، تحت سرپرستی می، یک پروژه مشترک بین انجمن حسابداران رسمی آمریکا و بورس نیویورک به ثمر نشست. نتیجه این همکاری، انتشار کتابی با عنوان “حسابرسی حسابهای شرکتهای سهامی” بود. این اثر مهم، ساختار گزارشهای حسابرسی شرکتها و اصول حسابداری مرتبط را تشریح کرد و پایهای برای حسابرسیهای سالانه شرکتهای عضو بورس فراهم آورد. اهمیت این گزارش به حدی بود که کمیسیون جدید بورس و اوراق بهادار را متقاعد کرد که حرفه حسابداری باید از اصول حسابداری پیروی کند، نه از دستورات دولت مرکزی. از دیگر فعالیت های فرهنگی جورج الیور می می توان به موارد زیر اشاره کرد:
نگارش ۱۰۶ مقاله در مجلات تخصصی
نوشتن ۵۴ مقاله در مجله اکانتنسی
نویسنده کتاب “حسابداری مالی – چکیدهای از تجربه” (۱۹۳۴)
دریافت مدال طلای انجمن حسابداران رسمی آمریکا
در سال ۱۹۴۴، او جایزه مهمی به نام مدال طلای انجمن حسابداران رسمی آمریکا را دریافت کرد. هفت سال بعد، در سال ۱۹۵۱، به عضویت تالار مشاهیر حسابداری درآمد. این افتخار نشان میدهد که او یکی از برجستهترین افراد در حرفه حسابداری بوده است. پس از مرگش، برای گرامیداشت یاد و خدمات او، یک کرسی حسابداری مالی به نام او در دانشگاه کلمبیا ایجاد شد. این کرسی نشاندهنده اهمیت کارها و دستاوردهای او در زمینه حسابداری است.
جمع بندی
جورج الیور می (George Oliver May) در تاریخ ۲۲ مه ۱۸۷۵ در انگلستان متولد شد و تحصیلات ابتدایی خود را در این کشور به پایان رساند. در ۱۵ فوریه ۱۸۹۲، بهمنظور کسب تجربه برای شرکت در آزمون حسابدار خبره (CA)، به عنوان کارمند قراردادی به موسسه توماس آندرو در انگلستان پیوست و در سال ۱۸۹۷ با کسب رتبه ممتاز در هر دو امتحان میانه و نهایی، به عنوان حسابدار خبره شناخته شد. در سال ۱۹۲۷، او تصمیم به کاهش فعالیتهای خود گرفت و به انجمن حسابداران آمریکا (AIA) پیوست. این زمان، آغاز نقش کلیدی او در توسعه حسابداری بود که با دهه ۱۹۳۰ همزمان شد و به عنوان یکی از مهمترین دورهها در تاریخ حسابداری شناخته میشود. می به عنوان یک شخصیت برجسته در حسابداری، تأثیر زیادی بر این حرفه گذاشت و در بسیاری از کمیتهها و سازمانهای حرفهای فعالیت داشت. او با انتشار گزارشهایی در زمینه حسابرسی و اصول حسابداری، به شکلگیری استانداردهای حسابداری کمک کرد و در نهایت به عنوان یکی از پیشگامان این حوزه شناخته شد.
آرتور ادوارد اندرسن Arthur Edward Andersen در ۳۰ مه ۱۸۸۵ در شهر پلانو، ایالت ایلینویز، متولد شد. او تحصیلات متوسطه خود را در دبیرستان آتنیوم شیکاگو به پایان رساند. اندرسن در سال ۱۹۱۷ مدرک لیسانس خود را از دانشگاه نورت وسترن دریافت کرد. وی همچنین چند دکترای افتخاری حقوق از دانشگاه های مختلف در سال های ۱۹۳۸ و ۱۹۴۱ دریافت نمود. اندرسن شرکت حسابداری تاسیس کرد که بسیار موفق بود. به نحوی که امروزه، این شرکت به یک شرکت چند ملیتی ۶ میلیارد دلاری تبدیل شده است.
درباره آرتور اندرسن
اندرسن در سال ۱۹۰۸ به حسابداران رسمی ایلینویز پیوست و در آن زمان جوانترین حسابدار رسمی ایلینویز بود. قبل از این، او از سال ۱۹۰۱ تا ۱۹۰۷ در شرکت فریزر آند چالمرز که بعدا به آلیس-چالمرز تبدیل شد، مشغول به کار حسابداری بود. در سال ۱۹۰۷ به عنوان حسابدار ارشد به موسسه پرایس واترهاوس پیوست و تا زمان انتصاب به سمت رئیس حسابداری شرکت جوش اشلیتس بروئینگ، در این موسسه باقی ماند.
تأسیس موسسه آرتور اندرسن
آرتور اندرسن در سال ۱۹۱۳، همراه با یک فرد دیگر، موسسه ای را تأسیس کردند که امروزه به نام “آرتور اندرسن (Arthur Andersen & Co.)” شناخته می شود. اندرسن تا زمان مرگ، به عنوان شریک ارشد این موسسه فعالیت داشت.
آرتور اندرسن فردی سختگیر، متکی به نفس، زاهد، بسیار عقلانی و شایسته، و خودمدار بی پروا بود. پس از فراگیری حسابداری، به عنوان حسابدار مبتدی در یک شرکت حسابداری با حقوق اندک شروع به کار کرد و سپس به تدریس در دانشگاه نورث وسترن پرداخت.
تألیف کتاب درسی حسابداری
یکی از اولین مشکلاتی که اندرسن با آن مواجه شد، نبود هیچ گونه کتاب درسی در دانشگاه بود. از این رو، اقدام به تألیف یک کتاب درسی تحت عنوان “دوره کامل حسابداری” کرد که مبنای تدریس اولیه حسابداری در نورث وسترن و دیگر دانشگاه ها شد.
تأسیس شرکت حسابداری
این مرد بیقرار و خستگی ناپذیر که علاقه مفرطی به تحول داشت، در سال ۱۹۱۳ محیط دانشگاه را به منظور تأسیس شرکت حسابداری کوچکی در آمریکای مرکزی ترک گفت. امروزه، این شرکت به یک شرکت چند ملیتی ۶ میلیارد دلاری تبدیل شده است.
تحول در حرفه حسابداری
در مسیر کاری خود، اندرسن پیوسته با تشکیلات حسابداری سنتی درگیر شد و با نادیده گرفتن روش های معمول، حرفه حسابداری آن زمان را به کلی درهم ریخت. او متفکری خلاق و بصیر بود و می خواست نوع متفاوتی از موسسه حسابداری را بنا نهد که به جای برآوردن خواسته های سنتی، نیازهای حرفه ای را پاسخگو باشد و به منظور افزایش کیفیت صورت های مالی، واقعیت های اقتصادی را بر تئوری های دانشگاهی اولویت بخشد.
توانایی ها و امکانات موسسه اندرسن
اندرسن فرد بسیار توانمندی بود که توانست تأثیرات مهم و گاه ناخواسته ای بر صنعت خود یعی حسابداری داشته باشد. در دهه ۱۹۱۰، موسسه های حسابرسی معمولاً در فصول پرکار سال انتهایی، از دفترداران، معلمان و حتی کشاورزان به صورت پاره وقت استفاده می کردند. اما اندرسن از این رویه پیروی نکرد و رویکردی جدید را در پیش گرفت. او اصرار داشت که در موسسه خود از فارغ التحصیلان دانشگاهی استفاده کند، زیرا آنها علاوه بر آشنایی با ارقام و اعداد، مهارت های تفکر انتقادی را نیز داشتند. اندرسن این افراد را به صورت تمام وقت استخدام می کرد. بزرگان و پیشکسوتان حرفه، اندرسن و پیروان روش او را ورشکست شده اعلام کردند. اما در نهایت، آنها نیز به تبعیت از اندرسن، نیروهای تمام وقت استخدام کردند و حتی پس از مدتی به سراغ فارغ التحصیلان دانشگاهی رفتند و هیچ کدام ورشکست نشدند.
مسیر پیشرفت اندرسن
اندرسن شخصیتی بود که مسیر حرفهای چشمگیری را طی کرد. او زندگی حرفهای خود را به عنوان کمک حسابدار با دریافت حقوق ۲۵ دلار در هفته آغاز کرد، اما با تلاش و مجهزشدن به دانش، او به یکی از نامآورترین حسابداران آمریکایی تبدیل شد.
سازمانی که نام اندرسن را بر خود دارد، به عنوان یکی از پیشگامان ارائه خدمات حرفهای در سراسر جهان شناخته میشود. اندرسن در طول زندگی کاری خود در سازمانهای متعددی فعالیت داشت و با مدیریت و رهبری خود، تأثیر بزرگی بر حرفه حسابداری گذاشت.
آموزش حسابداری توسط اندرسن
اندرسن بیشتر زندگی خود را وقف آموزش حسابداری کرد. او در دانشگاه نورت وسترن به عنوان مدرس (۱۹۰۹-۱۹۱۲)، استادیار (۱۹۱۲-۱۹۱۵)، و استاد (۱۹۱۵-۱۹۲۲) فعالیت داشت. همچنین از سال ۱۹۱۲ تا ۱۹۲۲ به عنوان رئیس گروه حسابداری در آن دانشگاه فعال بود. اندرسن مقالات زیادی برای مجلات حرفه ای نوشت و کتاب “دوره کامل حسابداری” (۱۹۱۷) را تألیف کرد. او جزوات دیگری نیز منتشر کرد. اندرسن عضو انجمن های حرفه ای آلفا کاپا پسی، بتا آلفا پسی و بتا گاما سیگما بود.
او همچنین در فعالیت های اجتماعی مختلفی مانند ریاست خانه بی پناهان شیکاگو (۱۹۲۳-۱۹۲۴)، عضویت و ریاست هیئت امنای دانشگاه نورت وسترن (۱۹۲۷-۱۹۳۲)، عضویت در هیئت امنای قرن پیشرفت شیکاگو (۱۹۳۳-۱۹۳۴) و غیره نقش داشت. اندرسن در سال ۱۹۴۰ از دولت نروژ نشان افتخار دریافت کرد و در سال ۱۹۵۳ به عضویت تالار مشاهیر حسابداری درآمد.
آرتور ادوارد اندرسون در ۱۰ ژانویه ۱۹۴۷ در سن ۶۱ سالگی درگذشت. او در ۸ اوت ۱۹۰۶ ازدواج کرده و صاحب سه فرزند شده بود. اندرسون طی دوران حرفه ای خود در سازمان های متعددی فعالیت داشت، از جمله به عنوان رئیس جامعه حسابداران رسمی ایلینویز و عضو هیئت بررسی کننده صلاحیت حسابداران رسمی ایلینویز. همچنین وی در کمیته های مختلف انجمن حسابداران رسمی آمریکا (AICPA) نقش داشت و عضویت انجمن های حسابداری و اقتصادی آمریکا را نیز در کارنامه خود ثبت کرده بود. آرتور اندرسون به تنهایی برای جایگزین کردن نظریه حسابداری با حسابداری قابل مشاهده و ملموس مبارزه کرد و در نهایت در این نبرد پیروز شد. سالها پس از مرگ او در سال ۱۹۴۷، که حرفه حسابداری بهشکلی فزاینده رشد کرد، عقاید او شالوده و سنگبنای استانداردهای حسابداری و اصول حسابرسی گردید. اندرسون نقش کلیدی در تکامل و پیشرفت حرفه حسابداری ایفا کرد و میراث ارزشمندی را پس از خود به جای گذاشت که تا به امروز بر این صنعت تأثیرگذار بوده است.
خلاصه
آرتور ادوارد اندرسن (۱۸۸۵-۱۹۴۷) یک حسابدار و بنیانگذار شرکت حسابرسی بزرگ بود. او در ابتدا به عنوان حسابدار مستقل فعالیت می کرد و سپس در سال ۱۹۱۳ شرکت حسابرسی خود را تاسیس کرد. این شرکت بعدها به یکی از چهار شرکت بزرگ حسابرسی جهان تبدیل شد که امروزه به عنوان آرتور اندرسن شناخته می شود. اندرسن همچنین به عنوان مدرس دانشگاهی نیز شناخته می شد و در زمینه اصول حسابداری و حسابرسی تحقیقات و انتشارات متعددی داشت. او نقش مهمی در توسعه استانداردهای حسابداری در ایالات متحده ایفا کرد و به عنوان یکی از بنیانگذاران اصلی حرفه حسابداری مدرن شناخته می شود. آرتور ادوارد اندرسن در طول دوران حرفه ای خود در سازمان های متعددی فعالیت داشت. وی به عنوان رئیس جامعه حسابداران رسمی ایلینویز (۱۹۱۸-۱۹۱۹) و عضو هیئت بررسی کننده صلاحیت حسابداران رسمی ایلینویز (۱۹۲۶-۱۹۲۸) فعالیت می کرد. همچنین اندرسون در کمیته های مختلف انجمن حسابداران رسمی آمریکا (AICPA) حضور داشت، از جمله کمیته وضع و اجرای قوانین مالیات بر درآمد (۱۹۲۳-۱۹۲۴) و ریاست کمیته ویژه تعریف مازاد درآمد (۱۹۲۴-۱۹۳۰). علاوه بر این، وی عضویت در انجمن حسابداری آمریکا (AAA) و انجمن اقتصادی آمریکا را نیز در کارنامه خود داشت. او در سن ۶۱ سالگی در ۱۰ ژانویه ۱۹۴۷ درگذشت.