021-79276000 info@noviraco.com
صندوق سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان چیست؟

صندوق سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان چیست؟

سرمایه گذاری و نحوه سرمایه گذاری از جمله مباحث مهم این روزهای ایرانی هاست. با توجه به شرایط جامعه و افزایش نرخ تورم همه مردم به دنبال این هستند که بدانند از چه طریقی می توانند بهترین سرمایه گذاری را داشته باشند. با توجه به اینکه افراد می خواهند چه میزان پولی را پس انداز کنند،  از طرق مختلفی قادر به سرمایه گذاری هستند. اما راهی که می توان با سرمایه کم و زیاد، پس انداز و سرمایه گذاری کرد، استفاده از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس یعنی صندوق است. واضح است که همه مردم توانایی خرید ملک را ندارند. در این شرایط با هر میزان سرمایه ای که دارند می توانند در صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان مشارکت داشته باشند و سرمایه گذاری کنند. کسب سود و بازدهی متناسب با پولی که سرمایه گذاری می شود امر بسیار مهمی است که مدیران صندوق های سرمایه گذاری در تلاش برای اجرای آن در عمل هستند. در این بحث از سبدگردان نوویرا به توضیح درباره صندوق های زمین و ساختمان می پردازیم. با ما در ادامه همراه باشید.

صندوق زمین و ساختمان چیست؟

هر صندوق سرمایه گذاری استراتژی مربوط به خود را دارد و بر طبق اساسنامه و امیدنامه مربوطه تنظیم شده است. در صندوق زمین و ساختمان هدف اصلی جمع آوری سرمایه مورد نیاز برای ساخت و ساز است که با فروش و کسب سود حاصل از آن همه اقشار جامعه با هزینه کم یا زیاد بتوانند از سود آن بهره ببرند.

در صندوق های زمین و ساختمان پول افراد مختلف جمع آوری شده و بر روی ساخت یک پروژه تمرکز می شود. پروژه با پول صندوق ساخته می شود و در نهایت بعد از ساخت و ساز به فروش می رسد. هرچه در این راه سود به دست آید به اندازه سهم هر سرمایه گذار تقسیم می گردد. بدین ترتیب همه اقشار جامعه می‌توانند با عواید حاصل از ملک و املاک سود ببرند.

تفاوت صندوق املاک و مستغلات با صندوق زمین و ساختمان چیست؟

ما در مقاله قبلی در خصوص صندوق املاک و مستغلات توضیح داده ایم. گفتیم که در صندوق املاک سرمایه گذاری روی املاک ساخته شده انجام می شود. با پول صندوق ملک های مختلف خرید و فروش و اجاره داده می شود و سود آن به سرمایه گذار می رسد. اما در صندوق زمین و ساختمان، پروژه ای با پول جمع آوری شده صندوق ایجاد و ساخته می شود. بنابراین سود حاصل از صندوق زمین و ساختمان از از ساخت و ساز به دست می آید.

اولین صندوق زمین و ساختمان در سال ۱۳۸۸ پذیره نویسی شد. هم اکنون لیست انواع صندوق های زمین و ساختمان را می توانید در سایت فیپیران به آدرس www.fipiran.ir مشاهده کنید.  با ورود به سایت مشخصات صندوق مورد نظر را جستجو کنید و اطلاعات، مشخصات و بازدهی آن را ببینید. در صندوق های زمین و ساختمان افراد با سرمایه های مختلف مشارکت کرده و در سود و زیان صندوق شریک هستند.

نحوه عملکرد صندوق زمین و ساختمان

مراحل فعالیت صندوق زمین و ساختمان با جمع آوری مبالغ سرمایه آغاز شده و با ساخت و ساز ادامه می یابد. بعد از ساخت و اتمام پروژه، واحدهای ساختمانی به فروش رفته و سود حاصل از آن بین سرمایه گذاران تقسیم می گردد. در این بی بعد از ساخت و ساز سرمایه گذاران خودشان می توانند برای خرید واحدهای ساخته شده اقدام کنند. هیچ محدودیتی برای فروش واحدها وجود ندارد.

  • جمع آوری وجوه سرمایه گذاران
  • آغاز به کار ساخت و ساز پروژه
  • اتمام ساخت و ساز و فروش واحدهای ساخته شده
  • محاسبه و تقسیم سود بین سهامداران

ارکان صندوق زمین و ساختمان چه کسانی هستند؟

مدیریت هر صندوق با افراد مختلفی است که به عنوان هیئت مدیره، مدیر صندوق، مدیر ساخت فعالیت می کنند. به علاوه ارکان نظارتی نیز برای اجرای درست پروژه فعالیت دارند. مثل ناظر صندوق، متولی صندوق، حسابرس و ارکان تضمین کننده مثل بازارگردان و متعهد پذیره نویسی صندوق. هر کدام از افراد نام برده شده در جهت اجرای صحیح فرآیند صندوق طبق اساسنامه در طول روند پروژه فعالیت می کنند. به علاوه موارد ذکر شده مجمع صندوق نیز برای اتخاذ تصمیم های مهم برگزار می شود. در مجمع صندوق موارد مهمی مثل تصویب اسناد مزایده پیش فروش واحدهای ساختمان تصمیم گیری می‌شود.

مزایای صندوق زمین و ساختمان چیست؟

با وجود صندوق های زمین و ساختمان امکانی برای افراد فراهم شده است تا بتوانند با سرمایه های کم و زیادی که دارند روی املاک سرمایه گذاری کنند. بنابراین:

  • امکان سرمایه گذاری با مبالغ پایین برای افراد وجود دارد.
  • سرمایه گذاری در ملک حتی با مبالغ پایین تر از یک واحد ساختمانی
  • سرمایه افراد در مقابل افزایش قیمت بازار در زمین و ساختمان حفظ می شود.
  • امکان برخورداری از معافیت مالیاتی
  • ریسک سرمایه گذاری پایین
  • شفاف بودن عملکرد صندوق با توجه به ارائه گزارش های دوره ای مختلف در طی اجرای پروژه
  • وجود بازارگردان در صندوق زمین و ساختمان
  • معامله در بازار فرابورس و نقدینگی بالا

معایب صندوق زمین و ساختمان چیست؟

بالاتر به این موضوع اشاره کردیم که افراد در سود و زیان صندوق مشارکت می کنند. یعنی در صورتی که میخواهید در صندوق زمین و ساختمان مشارکت کنید باید کمی ریسک پذیر باشید و ریسک های احتمالی را هم در نظر بگیرید. مواردی مثل

  • ریسک کاهش ارزش دارایی صندوق
  • ریسک افزایش هزینه های برآورد شده ساخت و ساز
  • ریسک عدم اتمام پروژه در زمان مقرر
  • ریسک کاهش قیمت بازار روی واحدهای سرمایه گذاری شده

در نتیجه با توجه به شرایط موجود باید تصمیم گیری کنید و بتوانید سرمایه خودتان را در صندوقی قرار دهید که با روحیات و شرایط شما سازگار باشد. قبل از هر نوع سرمایه گذاری به همه جوانب خوب فکر کنید. اگر توانستید ریسک های ناشی از سرمایه گذاری را بپذیرید می توانید انتظار بازدهی نسبتا بالاتر را هم داشته باشید. در غیر این صورت باید در صندوق هایی مثل صندوق با درآمد ثابت مشارکت کنید که نیاز به ریسک بالایی ندارد.

برای خرید واحدهای صندوق زمین و ساختمان باید از چه طریقی اقدام کنیم؟

برای خرید واحدهای صندوق باید کد بورسی داشته باشید. کد بورسی را می توانید از طریق کارگزاری نیز دریافت کنید. با داشتن این کد و مراجعه به سامانه معاملات آنلاین واحدهای دلخواه خود را می توانید تهیه کنید. اگر نمیدانستید که خودتان مستقیم چه واحدی را خریداری کنید،  از طریق کارگزاری مربوطه به راحتی می توانید اقدام کرده و مشاوره بگیرید.

سوالات متداول

جمع بندی

در این بحث به موضوع صندوق زمین و ساختمان پرداختیم و ویژگی ها و مزایا و معایب آ را بازگو کردیم. صندوق زمین و ساختیم راهی است برای سرمایه گذاری با مبالغ مختلف. به طور مثال اگر فردی سرمایه کمی دارد و دلش می خواهد از بازار زمین و ملک بهره ببرد، بهترین راه استفاده از صندوق زمین و ساختمان است. این صندوق با صندوق املاک در نوع زمین های خریداری شده و نحوه عملکرد متفاوت است. در صندوق املاک بر روی خرید و رهن و اجاره ساختمان های مختلف سرمایه گذاری می شود. اما در صندوق زمین و ساختمان پروژه از ابتدا ساخته می شود و سود حاصل از فروش واحدهای آن به سرمایه گذار می رسد.

صندوق‌ نیکوکاری چیست و چه مزایایی دارد؟

صندوق‌ نیکوکاری چیست و چه مزایایی دارد؟

صندوق نیکوکاری از دیگر انواع صندوق های سرمایه گذاری بورسی است که درآمد حاصل از آن به صورت درآمد ثابت و بخشی هم به صورت سود پیش بینی شده است. در این صندوق ها همانطور که در اساسنامه و امیدنامه صندوق ذکر شده است، پول های جمع آوری شده صرف کارهایی میشود که سود آن صرف کارهای خیرخواهانه شود. اما فعالیت و عملکرد این صندوق ها چیزی ورای تصور همیشگی ماست چرا که ما با شنیدن اسم نیکوکاری به یاد امور خیریه و موسسات دولتی می افتیم یا جشن هایی که نیکوکارانه بوده و برای هدف جمع آوری پول برای مصارف خیریه است. اما صندوق نیکوکاری فرآیند سرمایه گذاری و نیکوکاری را با هم پیش میبرد. این صندوق نکات بسیار جالبی دارد که در این مطلب از سبدگردان نوویرا به آن خواهیم پرداخت.

نحوه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری

صندوق نیکوکاری در کنار حفظ اصل سرمایه عوایدی که به دست می آید را با نظارت کامل و مدیر اجرایی مورد تایید از سازمان بورس،  صرف نیازمندان واقعی جامعه می کند. تا پیش از این شاید اغلب ما حتی تصور اینکه سرمایه گذاری را در کنار امور خیرخواهانه قرار دهیم، برایمان دشوار بود. اما به لطف پیشرفت های صورت گرفته امروزه با وجود صندوق نیکوکاری این امکان فراهم شده است تا افراد هم منافع خودشان را در نظر بگیرند و هم بتوانند به مستضعفین جامعه خدمت کنند.

فرآیند صندوق سرمایه گذاری بدین شکل است که افراد مختلف پول های خود را در اختیار صندوق قرار می دهند و این پول های تجمیع شده توسط مدیر صندوق ، صرف سرمایه گذاری در اموری خواهد شد که بتواند به درآمد ثابت برسد و درصدی از آن هم صرف خرید و فروش اوراق یا سهامی شود که پیش بینی سوددهی از آن میشود. در این صندوق ها مدیران سرمایه گذاری تمام تلاش خود را می کنند تا به سود مطمئن و قابل قبولی دسترسی پیدا کنند. به همین جهت تلاش بر این است که با کاهش ریسک  سوددهی معقولی به دست آید. بدیهی است که بازدهی این صندوق ها مطمئن  است.

تعریف صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

صندوق های سرمایه گذاری نوعی روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس هستند. این صندوق ها پول و سرمایه افراد مختلف را با هم تجمیع کرده و پول تجمیع شده را صرف اموری می کنند که برای سرمایه گذاران سودآور باشد. صندوق های نیکوکاری علاوه بر اینکه باعث کسب سود می شوند، باعث می شوند که افراد سرمایه اصلی خودشان را حفظ کنند و سود به دست آمده نیز به نیازمندان واقعی خواهد رسید.

اینکه سود به دست آمده در کجا و برای چه مصارفی هزینه شود به طور کامل در اساسنامه و امیدنامه مرتبط با صندوق ذکر شده است. بنابراین همه چیز در خصوص عملکرد صندوق نیکوکارانه روشن و واضح بوده و به صورت هدفمند اجرا می شود. در هر صندوق مدیر صندوق مسئول اجرای تعهدات لازم است و باید به طور شفاف و واضح گزارش هایی را در طی دوره های زمانی مشخص شده در اساسنامه صندوق به اشتراک بگذارد. این اطلاعات در دید عموم مردم خواهد بود و از طریق سایت کارگزاری به اطلاع همگان خواهد رسید. به غیر از مدیر صندوق عوامل دیگری مثل متولی صندوق و حسابرس نیز بر حسن انجام کار نظارت دارند.

 اعمال خیرخواهانه مختلفی وجود دارد که می توان برای آنها هزینه کرد. مواردی از قبیل حمایت از دانشجویان یا بیماران خاص، کودکان بی سرپرست و بد سرپرست یا زندانیان جرائم مالی غیرعمد، فعالیت های ورزشی و …. بسیاری دیگر موارد از این دست.

لیست انواع صندوق های سرمایه گذاری در سایت فیپیران به نشانی https://fipiran.ir/ موجود است.

صندوق نیکوکاری

مزایای صندوق های نیکوکارانه چیست؟

مزایایی که صندوق های نیکوکاری در بردارد بسیار بیشتر از آن است که فکر می کنید. شاید برخی گمان کنند که اگر خودشان مستقیما دست به عمل زده و کاری را به صورت نیکوکارانه انجام دهند بهتر باشد. اما مزایایی که این روش دربردارد هم برای خود سرمایه گذار مفید است و هم برای اهداف نیکوکارانه.

با استفاده از صندوق های نیکوکارانه:

  • افراد با سرمایه کم هم می توانند مشارکت داشته باشند.
  • افراد می توانند اصل سرمایه را حفظ کنند و سود به دست آمده از آن را به اعمال خیرخواهانه اختصاص دهند.
  • افراد می توانند تعیین کنند که بخشی از سود به دست آمده صرف امور خیریه شود و مابقی سود به دست آمده به حساب خود سرمایه گذار واریز شود.
  • با تجمیع سرمایه افراد مختلف، اهداف نیکوکارانه پیشبرد بهتری خواهند داشت و اثر قابل توجهی را به جا می گذارند.
  • با توجه به جود انواع صندوق های سرمایه گذاری، می توان با مطالعه اساسنامه در صندوقی با امور خیرخواهانه دلخواه مشارکت کنند.
  • داشتن ساختار قانونمند برای استفاده از سود به دست آمده از صندوق
  • نظارت دقیق بر عملکرد صندوق های نیکوکاری و اطمینان از حسن انجام کار
  • امکان حفظ اصل سرمایه برای سرمایه گذار وجود دارد.

انواع روش های سرمایه گذاری در صندوق نیکوکاری

 سرمایه گذاران به چه طریقی می توانند سرمایه های خود را در صندوق نیکوکاری قرار دهند و در امور خیرخواهانه مشارکت داشته باشند؟

حالت های مختلفی برای بازدهی سرمایه گذاری در صندوق وجود دارد که به طور خلاصه و تفکیک شده این روش ها را عنوان می کنیم:

  1. امکان سرمایه گذاری بدین صورت که فرد سرمایه گذار می خواهد همه پولی را که در نظر دارد به صندوق ببخشد و از آن انتظار سودآوری نداشته باشد. این سرمایه گذار اصل پول و منافع آن را به صندوق می بخشد و انتظار دارد که در قبال آن امور خیرخواهانه به درستی صورت پذیرد.
  2. در این روش فرد سرمایه گذار می خواهد برای مدتی پول خود را به امور خیر اختصاص دهد و دوست دارد در زمان دلخواه اصل پول خود را از صندوق خارج کند. در این روش اصل پول برای سرمایه گذار حفظ می شود و سودی که از کارکرد آن بدست می آید به اموری که در اساسنامه صندوق ذکر شده است اختصاص پیدا می کند.
  3. در روش سوم شخص نیکوکار دلش می خواهد بخشی از سود سرمایه خود را به امور خیرخواهانه اختصاص دهد. یعنی در این روش درصدی از سود به دست آمده متعلق به سرمایه گذار است و درصدی هم به صندوق اختصاص دارد. در این حالت فرد هم سود می کند و هم در امور خیر مشارکت می کند.

سوالات متداول

جمع بندی

در این بحث به ریزه کاری های صندوق نیکوکارانه پرداخیتم. گفتیم که نحوه عملکرد صندوق نیکوکاری به چه صورتی است و ریسک سرمایه گذاری با توجه به اهداف صندوق بسیار پایین است. پولی که در این صندوق ها قرار می گیرد طبق اساسامه صندوق صرف اموری می شود که هم درآمد ثابت به همراه دارد و هم درآمد متغییر. بدین صورت در امور خیرخواهانه به صورت جمعی و در ابعاد بزرگ می توان مشارکت کرد. سرمایه گذاری در این صندوق ها با سرمایه کم نیز میسر است.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری در چیست؟

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری در چیست؟

سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری برای افرادی است که نمی خواهند خودشان به طور مستقیم وارد مباحث مختلف و تحلیل های روزانه بورسی شوند. برای این دسته افراد، استفاده از سبدگردانی یا مشارکت در انواع صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه برای سرمایه گذاری غیر مستقیم است. شما با انتخاب یک کارگزاری یا سبدگردانی با عملکرد خوب، می توانید به ساده ترین شکل ممکن به درآمد بالا از بازار سرمایه برسید. ما در این مبحث تفاوت بین دو روش سرمایه گذاری در سبدگردانی و صندوق را برایتان شرح خواهیم داد تا با شناخت بیشتر تفاوت های این دو روش بتوانید سرمایه گذاری بهتری داشته باشید. با ما همراه باشید.

سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم در بازار بورس

افراد با شرایط مختلفی وارد بازار سرمایه می شوند. برخی دارایی کمی دارند و دلشان میخواهد سودی هرچند کم از بازار بورسی داشته باشند. این دسته افراد اگر دانش بورسی هم نداشته باشند و تمایلی هم برای کسب دانش بورس نداشته باشند، بهترین نوع سرمایه گذاری غیر مستقیم یعنی سرمایه گذاری در صندوق را می توانند انتخاب کنند. صندوق ها بر حسب استراتژی های مختلفی که دارند دارایی جمع آوری شده از افراد مختلف را صرف خرید و فروش در واحدهای مشخصی می کنند و به این ترتیب بازدهی مناسبی را به همراه می آورند.

اما افرادی که میخواهند سرمایه بیشتری را وارد بازار بورسی کنند و در عین حال دانشی هم از بازار بورس ندارند، می توانند از روش غیر مستقیم سبدگردانی استفاده کنند. این افراد بهتر است افق دید بلند مدتی داشته باشند و حداقل یک سال پول خود را برای سبدگردانی اختصاص دهند.

افرادی هم که مایلند خودشان به طور مستقیم روی دارایی خود سرمایه گذاری کنند می توانند با یادگیری دانش بورسی به طور مستقیم و با گرفتن کد بورسی در بازار بورس فعالیت کنند و بر حسب عملکرد خودشان سود بیشتری به دست آورند.

تفاوت سرمایه گذاری در صندوق و سبدگردانی

برای اینکه تفاوت این دو روش را بهتر متوجه شوید در ادامه تعریفی مختصر از هر کدام از این روش ها ارائه می دهیم:

تفاوت سبد گردانی و صندوق سرمایه گذاری در چیست

سرمایه گذاری در صندوق

صندوق های سرمایه گذاری در بورس نهادهایی هستند که از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز گرفته و با جمع آوری پول افراد مختلف روی موارد مختلفی مثل خرید سهام، اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده طلا و غیره سرمایه گذاری می کنند. سود این صندوق ها در مقابل معامله به روش مستقیم کمتر است اما با توجه به عملکرد و نوع صندوق ها بازدهی سرمایه گذاری متفاوت خواهد بود. ما در قسمت بلاگ سبدگردان نوویرا به شرح نحوه عملکرد هرکدام از انواع  صندوق های سرمایه گذاری پرداخته ایم.

سبدگردانی در بورس

شرکت های سبدگردان افرادی هستند که از سازمان بورس مجوز رسمی فعالیت دارند و برای هر فرد به طور مستقل فرآیند سبدگردانی را انجام میدهند. در این روش سرمایه هر فرد به طور مجزا مدیریت شده و پرتفوی قوی برای سهامدار تشکیل می شود. بین سرمایه دار و شرکت سبدگردان یک قرارداد سبدگردانی بسته میشود و طی مدت زمان مشخص مثلا یک سال مدیریت پرتفوی سهامدار و خرید و فروش توسط سبدگردان انجام می شود.

حال با توجه به توضیحات ارائه شده برای اینکه بدانید سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری، به تفاوت های این دو بیشتر می پردازیم.

سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری

 تفاوت های این دو روش بسته به نوع فعالیتی که انجام می دهند متفاوت است. آشنایی با این روش ها برای فعالیت بهتر در بورس برای سهامداران بسیار خوب است. از جمله تفاوتهای این دو روش را در جدول زیر می بینید.

سبدگردانیصندوق سرمایه گذاری
نیاز به سرمایه اولیه زیاد ( حداقل یک میلیارد تومان)
نیاز به سرمایه کم (از چند صد هزار تومان به بالا)
نیاز به دید بلند مدت و بازه سرمایه گذاری حداقل یک ساله
بازه سرمایه گذاری متفاوت( کوتاه مدت، بلند مدت، میان مدت)
کارمزد بیشتر
کارمزد کمتر
چینش پرتفوی مناسب سطح ریسک پذیری سرمایه گذار
انتخاب صندوق مورد نظر از بین انواع صندوقها، با توجه به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
بازدهی بالاتر
بازدهی کمتر
فرآیند مدیریت اختصاصی سرمایه
فرآیند سرمایه گذاری به صورت جمعی
دارایی مختص فرد سرمایه گذار و فرآیند سرمایه گذاری اختصاصی است
دارایی افراد مختلف جمع آوری شده است.
تنوع زیاد در دارایی ها
تنوع با توجه به نوع صندوق محدود است.
ریسک پذیری با توجه به شخصیت فرد سرمایه گذار
ریسک پذیری با توجه به نوع صندوق متفاوت است
قابلیت اعمال نظر سرمایه‌گذار در نحوه مدیریت دارایی خود
قابلیت اعمال نظر سرمایه گذاران وجود ندارد و مدیر صندوق دارایی را مدیریت می کند.
قابلیت نظارت بر سرمایه گذاری وجود دارد
قابلیت نظارت بر سرمایه گذاری وجود دارد.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری در حقوق سرمایه گذار چگونه است؟

برخی امکانات وجود دارد که به سهامدار داده می شود تا بتواند نظارت و دخالت بیشتری در سرمایه گذاری داشته باشد. مثل شرکت در مجامع بورسی، داشتن حق رای، سود نقدی، سهام جایزه و حق تقدم سهام و غیره .

تفاوتی که در این خصوص بین این دو روش سرمایه گذاری وجود دارد این است که:

  • در صندوق سرمایه گذاری، این حقوق متعلق به صندوق است و افراد نمی توانند دخالتی در آن داشته باشند.
  • در سبدگردانی همه این حقوق متعلق به سرمایه گذار است.

تفاوت هزینه ها و کارمزد اخذ شده در سبدگردانی و صندوق به چه صورت است؟

هزینه و کارمزدی که سرمایه گذار در هر کدام از این روش ها می پردازد با یکدیگر متفاوت است.

در فرآیند سبدگردانی هزینه ها به دو صورت هزینه ثابت مه مربوط به مدیریت سبد است و هزینه متغیر که بستگی به عملکرد سبدگردانی دارد، تقسیم می شود. سرمایه گذار باید هزینه هایی مثل مالیات فروش و یا نقل و انتقال دارایی را بپردازد.

اما هزینه ای که در صندوق سرمایه گذاری از سرمایه گذار اخذ می شود، مربوط به کارمزد صندوق است.  در صندوق های قابل معامله ETF کارمزد معاملات گرفته می شود و در صندوق های صدور و ابطال، کارمزد صدور و ابطال برای سرمایه گذار در نظر گرفته می شود.

نکته: از آنجایی که در سبدگردانی مبلغ سرمایه گذاری بیشتر است و مدیریت اختصاصی روی دارایی سهامدار انجام می شود هزینه کارمزد آن نیز بالاتر است.

ریسک و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی چه تفاوتی با یکدیگر دارد؟

به طور کلی هدف در بازار سرمایه کسب سود بیشتر است افراد می توانند برای به دست آوردن سود بیشتر ریسک بالاتری را بپذیرند یا بنا به احتیاط آهسته قدم برداشته و در روش هایی با ریسک پایین تر و حاشیه سود کمتر مشارکت داشته باشند.

خوشبختانه انواع صندوق های سرمایه گذاری با حاشیه ریسک متفاوت برای همه اقشار جامعه وجود دارد. افراد می توانند صندوق درآمد ثابت که حاشیه سود کم اما مطمئنی دارد را انتخاب کنند یا پرریسک بوده و در صندوقی مثل صندوق سهامی سرمایه گذاری کنند. اینن انتخاب بستگی به شخصیت ریسک پذیری خود سرمایه گذار دارد.

در خصوص سبدگردانی نیز، احتمال بازدهی بالا و ریک پذیری زیاد نسبت به صندوق وجود دارد.

تنوع دارایی در سبدگردانی و صندوق به چه صورت است؟

تنوع دادن به دارایی سهامدار یکی از گزینه های بسیار مفیدی است که حاشیه ریسک را کنترل می کند. به همین ترتیب سرمایه گذاری را مطمئن تر می کند.

در سبدگردانی امکان چیدن پرتفوی کاملا متنوع وجود دارد.

در صندوق های سرمایه گذاری نیز با توجه به قوانین مرتبط با هر صندوق می توان درصدی از دارایی را به خرید اوراق با درآمد ثابت یا گواهی سپرده که درصد اطمینان بالاتری دارد اختصاص داد.

جمع بندی

در این بحث به تفاوت های دو روش سرمایه گذاری غیر مستقیم یعنی سبدگردانی و صندوق پرداختیم. دانستیم که سبدگردانی روش اختصاصی مدیریت دارایی افراد است و به طور ویژه و خصوصی برای هر سرمایه گذار انجام می شود تا دارایی به سود بالایی برسد. مثلا در سبدگردان اختصاصی نوویرا افراد می توانند از مزایای این روش بهره ببرند.

اما در روش صندوق سرمایه گذاری، مدیریت عمومی روی دارایی افراد صورت می گیرد. بدین صورت که افراد مختلف هر میزان پولی که تمایل داشته باشند در اختیار صدوق قرارمی دهند و مدیر صندوق به اندازه پول هرکس واحدهای مختلفی را به اسم فرد خریداری می کند. همه این دارایی های خرد و کلا جمع شده و به صورت یکجا مدیریت می شود. اکنون در ایران صندوق های فعال و موفق بسیاری وجود دارد. به عنوان مثال صندوق هال نوویرا یکی از صندوق های بسیار موفق در بین سهامداران شناخته شده است.

صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست و چه نکاتی دارد؟

صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست و چه نکاتی دارد؟

صندوق سرمایه گذاری شاخصی یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری است. عملکرد این صندوق بر اساس سرمایه گذاری روی سهم هایی است که در اصطلاح سهم های شاخص ساز هستند. سهم های شاخص ساز  سهام شرکت های بزرگ و معتبری هستند که دارایی بسیار بالاتری نسبت دیگر شرکت ها دارند و تاثیر بسزایی بر تغییرات شاخص بازار دارند. شاخص کل بورس یکی از اصطلاح هایی است که رقم آن را به طور روزانه از شبکه های خبری زیاد شنیده اید. شاخص بورس به میانگین فعالیت نمادهایی در بورس اشاره دارد که فعال هستند. در این بین شرکت های بزرگ تاثیر بیشتری بر رقم شاخص بورس دارند. بنابراین از اهمیت بالاتری نیز برخوردار هستند. حال در صندوق های سرمایه گذاری شاخصی تلاش مدیران صندوق بر سرمایه گذاری روی یکی از این شاخص های مهم است. برای این صندوق ها مدیران تلاش می کنند سبدی از اوراق بهادار ایجاد کنند که ترکیبی متناسب از وزن های مختلف یک شاخص مبنا باشد. بعضی از این شاخص های بزرگ که مورد نظر مدیران صندوق های سرمایه گذاری شاخصی در بازار بورس ایران است شامل شاخص کل بورس، شاخص کل هم وزن شاخص ۵۰ شرکت برتر و شاخص ۳۰ شرکت برتر است. بنابراین پرتفوی صندوق شاخص شامل اوراقی است که با یکی از شاخص های مهم بازار مطابقت دارد.

هدف صندوق سرمایه گذاری شاخصی

هدف صندوق های شاخصی انطباق پرتفوی سرمایه گذاری با شاخص بازار سهام است. آنها سعی دارند بیشتر سرمایه شان را در بازارهای شاخص سازی سرمایه گذاری کنند که مورد نظرشان است. بنابراین منابع سرمایه در صندوق شاخصی، بر اساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص های موجود در بازار اعمال می شود. در حال حاضر صندوق های شاخصی فعال در ایران ۴ صندوق هستند. در صندوق های شاخصی سود سهام و سود سرمایه به سرمایه داران به طور منظم پرداخت می شود. این صندوق ها از اطمینان بالایی برخوردار هستند. در این صندوق ها به طور کلی ۸۰ درصد از دارایی روی سهم هایی که شاخص ساز و بزرگ هستند سرمایه گذاری می شود. و مابقی دارایی به اوراق با درآمد ثابت یا اوراق قرضه تعلق دارد. به طور کلی مدیران صندوق های شاخصی می توانند روی هر نوع شاخصی ورود کنند اما آنچه در ایران شانس ورود پیدا کرده است، شاخص بازار بورس است که اکثر صندوق های شاخصی روی آن تمرکز کرده اند.

هدف صندوق سرمایه گذاری شاخصی

انواع صندوق‌های شاخصی در ایران

صندوق های شاخصی فعال در ایران کم هستند و تعداد آنها به ۴ صندوق محدود است. سه صندوق شاخصی و یک صندوق مبتنی بر شاخص در ایران فعال هستند.

  • صندوق سرمایه‌ گذاری شاخصی کارآفرین (صدور و ابطال)
  • صندوق سرمایه‌ گذاری شاخصی کاردان (ETF)
  • صندوق سرمایه‌ گذاری شاخصی بازار آشنا (ETF)
  • صندوق سرمایه‌ گذاری شاخص ۳۰ شرکت بزرگ فیروزه (ETF)

ترکیب دارایی صندوق های شاخصی

هر صندوق سرمایه گذاری دارای استراتژی مربوط به خود است. در صندوق های شاخصی بیشتر سهام شرکت های بزرگ خریداری می شود و از این جهت بیشتر شبیه به صندوق های سهامی هستند. در اصل تفاوت صندوق های سهامی و صندوق های شاخصی در سهامی است که خریداری می کنند. برای صندوق های سهامی هر سهامی که سودآور باشد برای خرید مناسب است و روی آن سرمایه گذاری می کنند و به تاثیر آن سهام بر روی شاخص توجهی نمی کنند. اما در صندوق شاخصی بیشتر تمایل به خرید سهام شرکت های بزرگ است که تاثیر زیادی بر شاخص های اصلی و هم در بازار بورس دارند.

ریسک صندوق های شاخصی نسبت به صندوق های سهامی پایین تر است به همین دلیل مشارکت زیادی برای خرید سهام این صندوق ها وجود دارد. معمولا به افرادی که تمایل به سرمایه گذاری مطمئن در بورس دارند، مشارکت در صندوق های شاخصی پیشنهاد می شود.

صندوق شاخصی چیست و چه نکاتی دارد

نحوه عملکرد صندوق های شاخصی

برخی از صندوق های شاخصی به صورت قابل معامله ETF فعالیت می کنند. یعنی به صورت سهام در بورس ارائه می شوند. برای اینکه بتوانید در این صندوق ها سرمایه گذاری کنید نیاز به داشتن کد بورسی و عضویت در یک کارگزاری معتبر دارید.

برای خرید واحدهای صندوق های شاخصی که به حالت عادی معامله می شوند، از طریق وبسایت رسمی شرکت یا دفتر نمایندگی شرکت باید اقدام کنید.

مزایا و معایب صندوق های شاخصی

بدون شک هر نوع صندوقی می تواند مزایا و معایب خود را به همراه داشته باشد.

مزایا صندوق های شاخصی

کاهش هزینه های سبدگردانی

کاهش هزینه های کارمزد مدیریت صندوق

احتمال کسب سود بالا از نوسانات بازار

معایب صندوق های شاخصی

انعطاف پذیر نبودن به خصوص در شرایط مختلف بازار

احتمال ریسک کاهش قیمت واحدهای صندوق

سوالات متداول

جمع بندی

صندوق های سرمایه گذاری شاخصی که تعداد آنها روبه افزایش است بر مبنای بازدهی برابر با یکی از شاخص های مهم بازار سرمایه فعالیت می کنند. هدف اصلی آنها پیروی از یک شاخص مبنا است. در طول مقاله گفتیم که تفاوت صندوق شاخصی با صندوق سهامی در سهامی است که بر روی آن سرمایه گذاری می شود. در صندوق شاخصی روی سهامی تمرکز می شود که تاثیر زیادی روی شاخص بازار دارد در حالی که در صندوق سهامی توجهی به این موضوع نمی شود.

بازده سرمایه گذاری چیست؟

بازده سرمایه گذاری چیست؟

مفهوم بازده در سرمایه گذاری بورس چیست؟ همه سرمایه گذاران برای اینکه بتوانند به سود بیشتری دست پیدا کنند، اقدام به سرمایه گذاری در بورس می کنند. بدیهی است که همه انتظار دارند سرمایه خود را چندین برابر کنند. اما آنچه که افراد از سود معامله انتظار دارند و آنچه که بدست می آورند همیشه یکسان نیست و می تواند بیشتر و کمتر باشد. سودی که در هر دوره زمانی تعیین شده به سهامدار می رسد مفهوم بازده یا سود ومزایای به دست آمده است که با عنوان بازده سرمایه گذاری یا نرخ ROI شناخته می شود. در واقع باید هزینه های سرمایه گذاری با توجه به نرخ سود به دست آمده مقایسه شده و اختلاف آن به دست آید. ROI معیاری برای بررسی میزان سوددهی در سرمایه گذاری است.  این سود می تواند به صورت روزانه، ماهانه، سالانه یا فصلی و غیره باشد. بسته به اینکه سرمایه گذار در چه نوع سهامی سرمایه گذاری کرده است می تواند انتظار بازده طولانی مدت یا کوتاه مدت داشته باشد. حال به تفاوت های بازده واقعی و بازده مورد انتظار می پردازیم.

بازده واقعی سرمایه گذاری چیست؟

بازده واقعی سرمایه و سودی است که طی مدت زمان تعیین شده به سرمایه گذار بازمی گردد. این مقدار می تواند بسته به نوع سبد سهامی که فرد انتخاب کرده است متغیر باشد. منافعی که هر فرد در بازار بورسی به دست می آورد می تواند شامل افزایش قیمت سهام باشد و یا سودی باشد که به صورت نقدی در بازه زمانی مشخص به حساب سرمایه گذار واریز می شود. معمولا در صندوق های سرمایه گذاری عنوان می شود که بازده در چه مدت زمانی محاسبه می شود و به حساب سرمایه گذار به صورت نقدی واریز می گردد. اگر فردی در هر نوع از انواع صندوق های سرمایه گذاری مشارکت داشته باشد، بحث سود و بازدهی را از همان ابتدا می تواند مطرح کند و به صورت واضح با انتظارات خود مقایسه کند. در برخی مواقع همه اتفاقاتی که می افتد با آنچه که ما انتظار داریم یکسان نیست. به همین منظور شرکت های سبدگردان سعی میکنند در ابتدا شخصیت هر فرد را از لحاظ مختلف مثل میزان ریسک پذیری و انتظارات از ثمره سرمایه گذاری روشن کنند. در برخی مواقع لازم است افراد نگاه بلند مدتی نسبت به سرمایه گذاری داشته باشند تا بتوانند به بازدهی مناسبی دست پیدا کنند. در مقابل برخی از سهم ها هم وجود دارند که به صورت دوره ای رشد داشته و باید در کوتاه مدت خرید و فروش شوند.

به طور کلی بازده واقعی حاصل از افزایش قیمت سهام و سود نقدی است که از موارد مختلفی به دست می آید. مثل فروش حق تقدم سهام، افزایش قیمت سهام. مثلا در شرایط رکود در بازار ملک ، افرادی که در این زمینه سرمایه گذاری کرده اند با رکود مواجه می شوند. بنابراین این افراد باید تا خارج شدن از رکود صبر کنند تا سهام خود را به قیمت پایین تر بفروشند و از این سرمایه خارج کنند.

بازده سرمایه گذاری

فرمول محاسبه بازده سرمایه گذاری ROI

برای اینکه بدانید بازده حاصل از سرمایه گذاری چقدر بوده است، باید فرمول ROI را به کار برد. این فرمول سود خالص سرمایه گذاری را بر هزینه کلی سرمایه گذاری تقسیم می کند. بدین ترتیب از همه پولی که از سرمایه گذاری به دست آمده است( چه نقد و چه غیر نقد) هزینه های سرمایه گذاری را کسر کنید. مقدار به دست آمده سود خالص یا ROI است.

کاربرد محاسبه ROI برای محاسبه و ارزیابی انواع مختلف سرمایه گذاری است.

بازده مورد انتظار یا پیش بینی شده

به طور معمول سرمایه گذاران اهداف خاصی برای سرمایه گذاری خود دارند و با توجه به تحلیل بازار انتظارات خود را از بازار در نظر می گیرند. در ابتدای هر سرمایه گذاری سهامدار تحلیل می کند که مثلا قیمت ملک در چند ماه آینده افزایش داشته باشد. بنابراین بنا را بر این می گذارد که مثلا بازده بدون ریسک بازار ۱۵ درصد باشد، بنابراین با توجه به انتظار سرمایه گذار از روند بازار سرمایه گذار انتظار بازده ۳۰ درصدی را از بازار ملک دارد.

در مواردی هم ممکن است سرمایه گذار با هیچ مقدار سود نقدی روبرو نشود. در این صورت بازده صفر خواهد بود. لازم به ذکر است که انتخاب نوع صندوق سرمایه گذاری بر دریافت سود نقدی و بازده تاثیر مستقیم و صددرصدی دارد.  به عنوان مثال افراد ریسک گریز می توانند در صندوق های با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند ، بنابراین در دوره زمانی مشخص شده مبلغ مشخصی را دریافت خواهند کرد؛ هرچند این سود زیاد باشد یا کم .

سوالات متداول

جمع بندی

به طور کلی بازده سودی است که از سرمایه گذاری به دست می آید. این سود می تواند با انتظارات فرد از بازار سرمایه متفاوت باشد. همیشه بازار با سود همراه نیست و همیشه هم با ضرر همراه نیست. با ترکیب دارایی ها و تشکیل سبد سهام یا پرتفوی قوی می توانید بازدهی سرمایه گذاری را افزایش دهید و از ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک بازار در اما باشید. مدیریت سرمایه امر بسیار مهمی است که افراد خبره بازار سرمایه به خوبی می توانند از عهده آن برآیند. به همین منظور افرادی که تازه به دنیای بازار مالی پا گذاشته اند می توانند با ورود به صندوق های سرمایه گذاری و مشاوره گرفتن از سبد گردان نوویرا ریسک معاملات خود را کاهش داده و خود را به سوددهی بالاتر نزدیک کنند.

سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

پرتفوی یا سبد سهام همان دارایی هایی است که سهامداران در بورس با آنها سرمایه گذاری کرده اند. دارایی های افراد بنا به دلایل مختلفی صرف خرید سهام، اوراق قرضه، کالا ارز و غیره می شود. به طور کلی سبد دارایی یا سبد سهام به مجموعه ای از دارایی های بورسی اشاره دارد که سهامداران سعی دارند با ترکیب آنها سود بیشتر و بالاتری ببرند. در این مطلب از سبدگردان نوویرا سعی برآن داریم این مفهوم را بیشتر شرح دهیم. در ادامه همراه ما باشید.

سبد سهام چیست؟

همانطور که می دانید سهامداران برای کسب سود بیشتر وارد بورس شده و با هر میزان دارایی که دارند متناسب آن خریدهایی را انجام می دهند. یعنی پول خود را صرف خرید سهام، اوراق قرضه، سهام کالا، ارز و بسیاری موارد از این قبیل می کنند.

شاید شما با مثال ( همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید) آشنا باشید. با این مثال بهتر می توانید متوجه مفهوم سبد سهام شوید. سهامداران بورسی سعی می کنند با تنوع بخشیدن به دارایی های خود ریسک ناشی از سرمایه گذاری را کاهش دهند و به سود بالاتری دست پیدا کنند. به این ترتیب اگر در یک دارایی ضرر کنند و نتوانند به سوددهی خوبی برسند با سود قسمت دیگری از دارایی خود، می توانند این ضرر را جبران کنند.

در بین سهامداران سبد سهام به سبد پرتفوی نیز مرسوم است. یعنی افراد در سبد سهام خود مجموعه ای از چندین سهم مختلف از شرکت ها را خریداری کرده اند. پرتفوی سهامی اشاره به مجموعه ای از سهام های مناسب از شرکت ها و صنایع مختلف در بازار است که منجر به کاهش ریسک غیرسیستماتیک شده و بازدهی مناسبی را برای سهامدار فراهم می کند.

ما قبلا در مطلب انواع ریسک سرمایه گذاری در مورد اهمیت این موضوع در بازار مالی بورس صحبت کرده ایم.

چرا باید سبد سهام تشکیل دهیم؟

اگر بخواهیم به زبان ساده مفهوم و دلیل ایجاد سبد سهام یا پرتفوی را توضیح دهیم باید بگویم برای اینکه بتوانیم ریسک ناشی از سرمایه گذاری را کاهش داده و آن را مدیریت کنیم نیاز به تشکیل پرتفوی داریم. پرتفوی به ترکیبی از دارایی ها گفته می شود که سهامدار آنها را برای سرمایه گذاری انتخاب می کند. ایجاد تنوع در دارایی ها در بین سهامداران بورسی به عنوان یک قانون شناخته می شود و اهمیت بسیار زیادی دارد. مدیریت دارایی برای کسب سود موضوع بسیار با اهمیتی است به همین دلیل سهامدار باید بتواند با تنوع بخشیدن به سبد پرتفوی خودش ضرر حاصل از یک دارایی را با سود دارایی دیگری جبران کند.

اگر فردی بخواهد همه دارایی خودش را در یک دارایی صرف کند، با کاهش ارزش آن دارایی چه اتفاقی می افتد؟ بدیهی است که همه سرمایه خودش را از دست می دهد و ضرر بسیار بزرگی می کند. اما اگر این فرد بتواند دارایی را در بخش های مختلفی تقسیم کند با نوسان بازار و کاهش یا افزایش قیمت ها، جلوی ضرر هنگفت را می گیرد. برای کاهش ریسک سیستماتیک خصوصا برای افراد ریسک گریز، تشکیل سبد سهام یک ضرورت به حساب می آید.

مزیت های مهم تشکیل سبد سهام چیست؟

به غیر از اینکه تشکیل سبد سهام یا پرتفوی ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد چه مزیت مهم دیگری دارد؟ آیا افرادی هم که در سطح خرد وارد بازار بورس شده و می خواهند سرمایه گذاری داشته باشند باید سبد سهام تشکیل دهند؟ این سوالی است که اغلب تازه واردان بورسی می پرسند. مدیریت دارایی ها امر بسیار مهمی است که برای داشتن سرمایه گذاری مناسب چه در سطح کلان و چه در سطح خرد به آن نیاز خواهید داشت. کسی که سرمایه گذاری می کند می تواند با بررسی بازارهای مختلف  یک پرتفوی مناسب از همه بازارها داشته باشد. بازارهای مختلفی مثل بازار طلا، مسکن، خودرو و غیره در بورس وجود دارند. حال در هر کدام از این بازارها می توان پرتفوی متنوعی را انتخاب کرد. صنایع مختلف را بررسی کرده و نمادهای خوب را انتخاب کرد. در این شرایط پرتفوی متنوع می تواند بازدهی بسیار مناسبی را برای افراد ایجاد کند.

بنابراین با تشکیل سبد علاوه بر کاهش ریسک سرمایه گذاری به مزایای دیگری نیز دست پیدا خواهید کرد. از جمله این مزایا:

  • کسب بازدهی مناسب با توجه به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
  • داشتن آرامش ذهنی  و خیال آسوده تر با توجه به نوسانات و شرایط مختلف بازار
  • امکان جابجایی دارایی ها با توجه به شرایط
  • کاهش اشتباهات در سرمایه گذاری

به طور کلی فردی که  سبد سهامی تشکیل می دهد می تواند خیال خود را از چندین جهت آسوده کند و مدیریت سرمایه گذاری خوبی داشته باشد. بهتر است افراد تنوع بخشیدن به دارایی ها را به عنوان یک اصل بپذیرند تا بتوانند در بازار مالی به سود برسند. در این شرایط افراد به راحتی می توانند دارایی خود را جابه جا کرده سهام مورد نظر را خرید و فروش کنند. بخشی از دارایی را از بورس خارج کنند یا دارایی بیشتری را در یک دارایی خاصی اضافه کنند و به این ترتیب نقدینگی بالاتری دارند، ریسک سرمایه گذاری کمتری را پذیرا می شوند. به این ترتیب می توانند منطقی تر عمل کرده و با کاهش هیجانات بازار مدیریت قوی تری بر روی دارایی خود داشته باشند.

مدیریت سبد سهام

بهینه سازی سبد سهام از جمله مهمترین اموری است که افراد باید در نظر داشته باشند. در هنگام تشکیل سبد سهام این امر را به خاطر داشته باشید و به مرور زمان در بازه های زمانی مختلف باید این مورد را بررسی کنید. این طور نیست که گمان کنید در ابتدا باید چینش بسیار قوی داشته باشید. با منطق پیش بروید و سعی کنید دارایی خود را برای مواردی اختصاص دهید که عملکرد بالاتری از خودشان نشان داده اند. به این ترتیب به مرور زمان کل بازدهی سبد پرتفوی خود را بررسی کرده و می توانید در خصوص تعویض سهم ها و دارایی خود تصمیم گیری کنید.

 یک سبد سهام می تواند شامل سهام، اوراق مشتقه، گواهی سپرده کالایی، اوراق بدهی، اوراق با درآمد ثابت و بسیاری از موارد دیگر باشد. بسیاری از اوراق مشتقه مثل اختیار معامله یا قراردادهای آتی هم می تواند بخشی از دارایی سبد پرتفوی شما را تشکیل دهید. انتخاب هوشمندانه و مدیریت قوی سبد می تواند برگ برنده شما در معاملات بورسی باشد.

حال برای اینکه بتوانید سبد سهامی خودتان را به صورت بهینه تنظیم کنید، نکاتی را به شما خاطر نشان می کنیم.

نکات مهم در بهینه سازی سبد سهام

ترکیب دارایی ها با تنوع مناسب می تواند کارایی و عملکرد بسیار مناسبی را به شما بدهد. در ادامه این نکات را در هنگام چینش سبد سهامی تان در نظر داشته باشید:

سعی کنید انواع اوراق بهادار را انتخاب کنید.

برای تنوع بخشیدن به سبد سهامی خوشبختانه در بورس گزینه های مختلفی پیش روی شماست. خرید اوراق یا سهام یک شرکت به تنهایی پیشنهاد نمی شود و ریسک بالایی دارد. برای مدیریت ریسک بهتر سعی کنید از انواع اوراق بهادار مثل اوراق با درآمد ثابت یا خرید صندوق کالایی یا انواع ابزار مشتقه که کمک میکنند ریسک معاملات به حداقل برسد، به صورت ترکیبی استفاده کنید. یعنی چند درصد از دارایی خود را صرف خرید انواع مختلف اوراق بهادار کنید.

از همه فرصت های ریسک استفاده کنید.

سعی کنید از همه فرصت هایی که بازار در اختیار شما قرار می دهد استفاده کنید تا به بازدهی مطلوبی دست پیدا کنید. ترکیب مناسب از سهام کم ریسک نقد شونده و سهام بزرگ و کوچک در بازار می تواند سبد شما را بهینه کند.

صنایع مختلف و پیش رو را بشناسید و بر روی آنها سرمایه گذاری کنید.

در دوره های زمانی مختلف صنایع گوناگون فرصت رشد بالایی دارند. مثلا دوران تحریم یا نوسان نرخ دلار باعث میشود در برخی صنایع که خرید و فروش دلاری است و تاثیر مستقیمی بر کسب و کار آنها دارد، بازدهی و رونق بیشتری وجود داشته باشد.مثلا اگر دلار با رشد همراه باشد، صنایع دلاری موفق تر عمل می کنند.

ایجاد تناسب و وزن متناسب دارایی ها

به عنوان مثال سهمی را خریداری نکنید که نزدیک به ۸۰ درصد از دارایی شما را به خود اختصاص دهد. در این صورت ریسک سبد شما بالاست و تمام پرتفوی شما تحت تاثیر این عامل قرار خواهد گرفت. چینش مناسب و تناسب بیین سهام های مختلف یک ترکیب برنده را برای شما رقم خواهد زد.

ریسک پرتفوی سهام

همواره ریسک ریزش قیمت یا افزایش قیمت وجود دارد. سهامداران با توجه به میزان ریسک پذیری خود می توانند بسیار محافظه کارانه اقدام کنند یا بسیار جسور باشند. اما در این بین مدیریت ریسک و رعایت بحث مالی رفتاری یا behavioral finance باعث می شود از هیجانات کاذب دوری کنید و بتوانید پرتفوی مناسبی را برای خودتان تشکیل دهید. با تنوع بخشیدن به سبد سهام می توانید ریسک پرتفوی خود را کاهش دهید. در نظر داشته باشید که اگر همه دارایی خود را به یک نوع سهام اختصاص دهید و با توجه به شرایط جامعه آن صنعت با ریزش همراه باشد. مثلا در صنعت املاک سرمایه گذاری کرده اید و خرید و فروش ملک در بازار با رکود همراه شده است. در این صورت نقدینگی شما با چالش جدی روبه رو خواهد شد و ارزش سهامتان نیز کاهش پیدا می کند. با ترکیب و تخصیص دارایی به موارد مختلف ریسک پرتفوی را مدیریت می کنید.

انواع پرتفوی سهام

همانطور که تا به اینجا متوجه شده اید، چینش دارایی و ترکیب دارایی در سبد سهام شما می تواند برگ برنده یا سقوط شما در بازار باشد. بنابراین بسیار مهم است که با توجه به ویژگی های شخصیتی خودتان سبد پرتفوی را به خوبی ایجاد کنید. برخی از انواع رایج سبدهای سهامی شامل موارد زیر است:

  • پرتفوی ترکیبی
  • پرتفوی تهاجمی محور یا جسورانه
  • پرتفوی تدافعی محور و محافظه کارانه
  • پرتفوی متمرکز بر درآمد حاصل از سهم
  • پرتفوی سفته بازانه متمرکز بر سهم

سوالات متداول

جمع بندی

در این بحث به این موضوع پرداختیم که سبد سهام یا پرتفوی چیست و چگونه می توانیم بهترین پرتفوی را برای خودمان تشکیل دهیم. خوشبختانه در بازار بورس انواع مختلف صنایع حضور فعال دارند و ترکیب مختلفی از بازارهای پرریسک و پربازده و کم ریسک و محافظه کارانه وجود دارد. با این شرایط افراد می توانند با ترکیب مناسبی از دارایی ها سبد سهامی قوی برای خودشان تشکیل دهند.

خبر خوب این است که سهامداران در این بازار تنها نیستند. با سرمایه گذاری و همکاری با شرکت های سبد گردان می توانید بهترین سبدسهامی را برای خودتان تشکییل دهید. مدیریت قوی و شناخت بازار برای بازدهی بالا حرف اول را می زند. مدیران صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی بهترین گزینه برای ورود به بازار بورس و آشنایی شما با این نحوه سوددهی از بازار مالی است. درباره سبدگردانی نوویرا می توانید از این صفحه به اطلاعات مهم تری دست پیا کنید. اگر نمیدانید سبدگردانی چیست این موضوع را از دست ندهید.