می‌دونستید که قدمت زعفرون به زمان هخامنشیان برمی‌گرده؟ یعنی این گیاه از همون دوران، توی سفره‌های ایرانی‌ها جا داشته؟! می‌گن کاشت زعفرون از قم شروع شده، برخی اسناد هم می‌گن از همدان، از دامنه‌های الوند. حتی یکی از شهرهای تویسرکان به اسم رودآور زمانی مرکز اصلی کاشت زعفرون بوده. کاشت زعفرون کم‌کم توی مناطق دیگه هم رواج پیدا کرد، از شرق ایران گرفته تا هند و ترکیه.
ایرانیا خوب بلد بودن چه جوری این محصول رو به بقیه دنیا معرفی کنن، این ما بودیم که زعفرون رو به چین، روم و حتی کشورهای عربی بردیم و به اونا طرز کاشت و استفاده‌ش رو یاد دادیم. زعفرون از همون قدیما فقط توی آشپزی استفاده نمی‌شده. هخامنشی‌ها باهاش فضای کاخ‌هاشون رو خوشبو می‌کردن، یا به عنوان یه رنگ طبیعی توی هنرهای دستی مثل تذهیب و خطاطی ازش بهره می‌بردن. حتی بزرگان ما مثل ابوعلی‌سینا از زعفرون توی داروها و ماسک‌های زیبایی استفاده می‌کردن. خلاصه که هر گوشه‌ای از تاریخ این مرز و بوم رو بگردی، ردی از زعفرون پیدا می‌کنی. این رو بذارید در کنار این مسئله که ایران هنوز هم بزرگترین تولیدکننده زعفرون دنیاست. عمده زعفرون جهان رو ما تولید می‌کنیم! خب واضحه که سرمایه‌گذاری در این محصول صادراتی می‌تونه خیلی جذاب باشه. اما سختی‌های سرمایه‌گذاری روی یک کالا، مثل امکان نگهداری و خرید و فروشش ممکنه باعث بشه که خیلیا از این فرصت استفاده نکنن. اینجاست که پای صندوق نهال نوویرا به وسط میاد. صندوق نهال نوویرا یه صندوق سرمایه‌گذاریه که تمرکزش روی زعفرونه. یعنی عمده دارایی این صندوق از این طلای سرخه. با سرمایه‌گذاری توی صندوق نهال نوویرا، شما نه‌تنها توی این میراث قدیمی سهم دارید، بلکه به توسعه و رشد این صنعت هم کمک می‌کنید. پس اگه به دنبال یه سرمایه‌گذاری جذاب هستید، این صندوق می‌تونه یه گزینه عالی باشه.
یکی دیگه از معیارهایی که برای مقایسه‌ی شرکت‌های بیمه‌ای با هم دیگه می‌تونیم ازش استفاده بکنیم، معیار بهبود ترکیب پرتفوی بیمه‌ای اون‌هاست. در واقع اگر یک شرکت بیمه‌ای بتونه رشته بیمه‌هایی که نسبت خسارت بالا دارن رو کاهش بده و در مقابل رشته‌ی بیمه‌هایی که نسبت خسارت پایین‌تری دارن رو جایگزین اونها بکنه، عملکرد بهتری داشته.
در این نمودار (در ویدیو) شما می‌تونید که تغییر سهم سه رشته بیمه‌ای که بیشترین نسبت خسارت پرداختی دارن رو در طی پنج سال گذشته برای شرکت‌های مختلف مشاهده کنید. همونطور که مشخصه سه بیمه‌ی حکمت، البرز و میهن بیشترین تغییر رو در این بین داشتن و تونستن به میزان بیشتری نسبت به سایر رقباشون، سهم این سه رشته بیمه رو در پرتفوی بیمه خودشون کاهش بدن. در نمودار بعدی شما می‌تونید که تغییر سهم سه رشته بیمه‌ای که کمترین نسبت خسارات پرداختی رو دارن برای شرکت‌های بیمه‌ای مشاهده بکنید. همینطور که در نمودار مشخصه سه بیمه‌ی حکمت، رازی و میهن بیشترین تغییر رو نسبت به سایر شرکت‌ها در این زمینه داشتن.
مقایسه شرکت های بیمه در ایران
در طی این ویدیو ما به بررسی یک سری از معیارها برای مقایسه‌ی شرکت‌های بیمه‌ای با هم دیگه پرداختیم. از بین ۲۲ شرکت بیمه‌ای، ما یک سری امتیازها رو به اونها براساس این معیارها دادیم، که این امتیازها از ۱ تا ۲۲ متغیر بود. علاوه بر اون ما بر اساس اهمیت معیارها یک وزنی رو به این معیارها دادیم که هرکدوم از شرکت‌ها بر اساس اون امتیاز و وزن، رتبه‌بندی شدند. شما می‌تونید این معیارها و وزن‌های تعلق گرفته رو در این جدول (در ویدیو) مشاهده کنید.
نتبیجه گیری از تحلیل صنعت بیمه در ایران
در نهایت و براساس کلیه معیارهایی که گفته شده و رتبه‌بندی‌ای که انجام شده، شما در این جدول و در این نمودار (در ویدیو) می‌تونید که رتبه‌بندی این شرکت‌ها رو مشاهده بکنید. همونطور که شما در نمودار مشاهده می‌کنید شرکت بیمه کوثر در جایگاه اول رده‌بندی انجام شده قرار می‌گیره. عملکرد مناسب در حوزه سرمایه‌گذاری، نسبت توانگری بالا، سهم بازار قابل توجه مدیریت بیمه های کم خسارت در کل پرتوی بیمه شرکت و نسبت P/E پایین از نکات مثبت این شرکته.
همچنین شرکت بیمه البرز نیز به واسطه نسبت توانگری بالا، سهم قابل توجه در بازار و همچنین سهم کم بیمه‌های با نسبت خسارت بالا از کل پرتفوی بیمه‌ای شرکت در رتبه‌ی دوم قرار داره.
شما برای دریافت گزارش های تحلیلی بیشتر در حوزه‌های مختلف می‌تونید که به آدرس تلگرامی یا لینکدین شرکت سبدگردان نوویرا به آدرس @Noviraco مراجعه کنید. مرسی که با ما همراه بودید.
مجموع ارزش حق بیمه صادره در دنیا، چیزی در حدود ۸.۹ تریلیون دلاره. در مقابل خسارت پرداختی، چیزی در حدود ۴.۴ تریلیون دلاره. بر همین اساس ما می‌تونیم نسبت خسارت رو به طور میانگین در جهان چیزی در حدود ۵۰ درصد بدونیم. از طرف دیگه یک معیاری وجود داره به اسم ضریب نفوذ بیمه، که از تقسیم حق بیمه صادره به GDP کشورها به دست میاد. میانگین این عدد در دنیا چیزی حدود ۸.۹ درصده. اما بنا به گزارش بیمه مرکزی در سال ۱۴۰۲، در ایران چیزی در حدود ۲۷۹ همت، ارزش حق بیمه‌ی صادر شده بوده. که از این ۲۷۹ تا، ۳۲ درصد اون مربوط به بیمه شخص ثالثه. بیمه‌های درمان و بیمه‌ی زندگی در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرند.
خسارت پرداختی بیمه
در سال ۱۴۰۲، نسبت خسارت پرداختی در رشته بیمه‌های درمان، بدنه اتومبیل و بیمه‌ی شخص ثالث، بیشترین مقدار رو داشتن. به طور میانگین، نسبت خسارت در کشور ما چیزی در حدود ۵۸ درصده که نسبت به میانگین جهانی اون بالاتره. از طرف دیگه ضریب نفوذ بیمه در کشور ما چیزی بین ۱ تا ۳ درصد بوده که در واقع نوسان می‌کرده بین این دو تا مقدار؛ که از میانگین جهانی اون که چیزی حدود ۸ درصده بسیار کمتره.
وضعیت صنعت بیمه در بازار سرمایه ایران
در حال حاضر ۳۳ شرکت بیمه‌ای هستند که در بازار سهام ما معامله می‌شن. ارزش کل بازار صنعت بیمه ما، چیزی در حدود ۱۵۰ همته، که ۱.۷ ارزش کل بازار سرمایه رو تشکیل می‌ده. در این بین بیمه پاسارگاد با ۵۰ همت ارزش بازار، بیشترین ارزش بازار رو در این صنعت برخورداره. در رتبه‌های بعدی بیمه البرز با ۱۲ همت و بیمه ملت با ۱۰ همت قرار دارند. در ادامه این ویدیو به بررسی چند معیار برای مقایسه شرکت‌های بیمه‌ای که در صنعت ما هستند می‌پردازیم.
حق بیمه
اولین معیار رو می‌تونیم به حق بیمه‌ی صادره بپردازیم. همینطور که در نمودار (در ویدیو) مشاهده می‌کنید. بیمه‌های دانا، ودی و آسیا بیشترین حق بیمه صادره رو در سال ۱۴۰۲ داشتن. معیار مهم بعدی دیگه نسبت خسارته، که پیش‌تر راجع به اون صحبت کردیم. همینطور که در این نمودار مشخصه بیمه‌های ودی، وحافظ و آرمان کمترین نسبت خسارت پرداختی رو بین شرکت‌های بیمه‌ای برخوردارن.
پرتفوی بیمه
یکی دیگه از معیارهای مهم بررسی شرکت‌های بیمه‌ای، ترکیب پرتفوی بیمه‌ای اون‌هاست. طبق گفته‌ی بانک مرکزی و همینطور که قبلا هم به اون اشاره کردیم، بیمه‌های درمان، شخص ثالث و بدنه اتومبیل، بیشترین نسبت پرداختی خسارت رو دارن، لذا می‌تونیم نتیجه بگیریم که احتمالا پتانسیل سودسازی کمتری دارن. در مقابل رشته بیمه‌های هواپیما، نفت-انرژی و پول کمترین نسبت پرداخت خسارت رو دارن و می‌تونیم نتیجه بگیریم که احتمالا سودسازی بیشتری دارند.
در این نمودار شما می‌تونید که وضعیت پورتفوی بیمه شرکت‌ها رو ببینید و با هم دیگه مقایسه کنید. همونطور که توی نمودار مشخصه، بیمه‌های پاسارگاد، کارآفرین و ما در مجموع سهم کمتری در بیمه‌های درمان، شخص ثالث و بدنه اتومبیل دارند. اگر معیار برتری شرکت‌های بیمه‌ای رو داشتن سطح درآمدی بالا از رشته‌های بیمه‌ای هواپیما، نفت-انرژی و پول در نظر بگیریم؛ می‌تونیم مشاهده بکنین که بیمه‌های ملت، رازی و کارآفرین بیشترین سهم رو در این سه رشته بیمه دارند.
در این ویدیو تصمیم گرفتیم که به بررسی صنعت بیمه بپردازیم. صنعتی که به خاطر ساز و کاری که داره کمتر کسی به سراغ تحلیل اون می‌ره. در این ویدیو ما سعی می‌کنیم که یک تعریفی از بیمه داشته باشیم، یک تاریخچه کوتاهی رو از این صنعت بیان کنیم و به مقایسه شرکت‌هایی که در بازار سرمایه ایران هستند بپردازیم. با ما همراه باشید.
بیمه چیست؟
بیمه راهکاریه برای انتقال ریسک، همیشه در بیمه دو رکن وجود داره بیمه‌گذار و بیمه‌گر. بیمه‌گذار می‌تونه یک شخص حقوقی یا حقیقی باشه، اما بیمه‌گر همیشه شخص حقوقیه. در این فرآیند، بیمه‌گذار یک مبلغی رو به بیمه‌گر منتقل می‌کنه و بیمه‌گر متعهد می‌شه که طی یک دوره‌ی زمانی یک جبران خسارت یا یک پرداخت خسارتی رو انجام بده.
بیمه از کجا شروع شد؟
نخستین دستاوردهای انسان در صنعت بیمه به گذشته بسیار دور برمی‌گرده. تقریبا همیشه می‌شه گفت که بیمه در زندگی انسان‌ها وجود داشته. یعنی از زمانی که ما شروع کردیم به تجارت، بیمه وجود داشته. اما به شکل امروزی اون رو می‌تونیم به قرن هفدهم میلادی نسبت بدیم. زمانی که گروهی در لندن در یک کافه‌ای به نام کافه لویدز، کنار هم جمع شدن و با هم قرار گذاشتن که در سود و زیان تجارت دریایی شریک باشن. در واقع اونها پایه‌گذار اولین موسسه‌ی بیمه بودن که امروز یکی از بزرگترین موسسات بیمه‌ای دنیا به حساب میاد که با نام کمپانی لویدز در واقع شناخته می‌شه.
تاریخچه بیمه در جهان
بعد از رشته بیمه‌ی دریایی، دومین رشته بیمه‌ای که ایجاد شد، بیمه آتشسوزی در انگلستان بود؛ جالبه بدونید در امریکا اولین رشته‌ی بیمه‌ای که ایجاد شد، بیمه آتشسوزی بود، برخلاف انگلستان. در واقع در شهر چارلستون آمریکا گروهی گرد هم اومدند و یک موسسه تعاونی از بیمه رو ایجاد کردند. شش سال بعد، آتشسوزی گسترده‌ای در این شهر اتفاق میفته و باعث ورشکستگی این موسسه می‌شه.
تاریخچه بیمه در ایران
آغاز بیمه در ایران به دوران قاجار برمی‌گرده. در سال ۱۲۶۹ دو موسسه روسی وارد بازار بیمه ایران شدن و بیمه رو در ایران راه اندازی کردند. طی بیست و پنج سال بعد تمام شرکت‌های بیمه‌ای که در ایران قرار داشتن، شرکت‌های خارجی بودن. اما اولین شرکت با ملیت ایران که در صنعتی بیمه فعالیت می‌کرد شرکت بیمه ایران بود که در سال ۱۳۱۴ تاسیس شد. چند سال بعد یعنی در سال ۱۳۲۹، اولین شرکت خصوصی بیمه هم راه اندازی شد که به نام بیمه شرق می‌شناسیم اون رو. همه شرکت‌های بیمه ایرانی بعد از انقلاب، توسط شورای انقلاب در سال ۱۳۵۸، ملی اعلام شدن.
پیشرفت بیمه در ایران
طی سال‌های بعد، کم و بیش شرکت‌های بیمه ایجاد می‌شدن اما رشد اونها رو می‌تونیم در دهه ۸۰ در نظر بگیریم. در این دهه شرکت‌های بیمه از هر سویی سر درآوردن و به شدت زیاد شدن. بیمه‌هایی مثل بیمه‌های معلم، پارسیان و کارآفرین، بیمه‌هایی بودن که در این دهه ایجاد شدن. به طور کلی شرکت‌های بیمه‌ای در ایران رو می‌تونیم به سه دسته تقسیم کنیم: بیمه‌های دولتی مثل بیمه ایران، بیمه‌های خصوصی مثل بیمه معلم، پارسیان و بیمه های مناطق آزاد مثل بیمه اتکایی امین
یکی از مهمترین عوامل سنجش عملکرد یک صندوق سرمایه گذاری علی الخصوص صندوق های کالایی میزان حباب قیمتی با قیمت ابطال آن صندوق است. به نحوی که هرچقدر این مقدار کمتر باشد صندوق مورد نظر بازارگردانی مناسب تری داشته و کمترین آسیب را از هیجانات ناشی از عوامل بیرونی (نظیر ریسک سیستماتیک) خواهد دید و به این ترتیب گزینه مناسب تری برای سرمایه‌گذاری (علی الخصوص سرمایه گذاران نهادی)محسوب میشود. در ادامه در دو نمودار مقایسه دو صندوق کالایی حوزه زعفران که در بازار سرمایه معامله می شوند از ابتدای تشکیل صندوق ها نمایش داده شده‌اند.
نمودار اول میانگین متحرک ۹۰ روزه حباب قیمتی صندوق های نهال و سحر خیز را نشان میدهد، به طور خلاصه هر چقدر این نمودار به محور مرکزی یعنی صفر نزدیک باشد، نشان دهنده‌ی حباب کمتر صندوق می باشد. همانطور که در نمودار اول مشخص است صندوق چند کالایی نهال در طول این مدت به طور میانگین حباب کمتری را نسبت صندوق سحرخیز داشته است و این مورد در دو سال گذشته به مراتب کمتر نیز شده است.
در کنار این موارد گفته شده یکی دیگر از معیارهای مناسب برای تصمیم گیری جهت سرمایه گذاری، “نوسان حباب قیمتی” است که در نمودار دوم نمایش داده شده است. نوسان حباب قیمتی را میتوان بیانگر میزان تغییر حباب قیمتی دانست. به بیانی دیگر تغییراتی را که حباب قیمتی به صورت روزانه شامل میشود را نشان میدهد، یکی از ریسک های نامناسب که ممکن است سرمایه گذاران از بالا بودن این نوسان متحمل شوند این است که احتمال خرید در حباب قیمتی مثبت پایین و فروش در حباب قیمتی منفی زیاد به مراتب برای آن ها بیشتر خواهد بود که این مورد باعث می شود سرمایه گذاران فارغ از نحوه تغییر NAV ابطال(که سود و زیان واقعی سرمایه گذاران را نشان میدهد) و صرفا به خاطر نوسان قیمتی زیاد دچار زیان شوند. به این ترتیب کمتر بودن این عدد بیانگر این موضوع است که ریسک تاثیر پذیری از نوسانات حباب قیمتی نیز کمتر خواهد بود. همانطور که در این نمودار مشخص است صندوق سحرخیز تقریبا دو برابر صندوق نهال دارای نوسان در حباب قیمت خود بوده است درصورتی که در حال حاضر این نوسان برای صندوق نهال به کمترین مقدار خود در طی دوسال گذشته رسیده است.
پذیره‌نویسی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق «خوشه گندم نوویرا» از امروز (۳۰ تیرماه) به مدت سه روز کاری در فرابورس ایران آغاز شد.
به گزارش مدیریت ارتباطات فرابورس ایران، نادر بوالحسنی مدیرعامل شرکت سبدگردان نوویرا در نشست خبری پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق «خوشه گندم نوویرا» از آغاز پذیره‌نویسی این صندوق از امروز خبر داد و گفت: «خوشه» از نوع صندوق‌های FOF یا فراصندوق است.
وی با اشاره به اینکه صندوق‌های FOF جزو غیرمستقیم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است، افزود: این صندوق‌ها دارایی و منابع مالی خود را در انواع صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
به گفته بوالحسنی صندوق‌های سرمایه‌گذاری FOF همواره می‌توانند در انواع صندوق‌های با درآمد ثابت، سهامی، مختلط و کالایی بر اساس شرایط بازار سرمایه‌گذاری کنند یا سرمایه‌ها را در میان این صندوق‌ها جابه‌جا کنند.
مدیرعامل شرکت سبدگردان نوویرا هدف صندوق خوشه را در قدم اول شناسایی کف سود صندوق‌های با درآمد ثابت دانست و گفت: اهداف میان‌مدت و بلندمدت این صندوق نیز بازدهی بیش از تورم برای سرمایه‌گذاران است.
گفتنی است موضوع اصلی فعالیت این صندوق، سرمایه‌گذاری در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار و مشارکت در تأسیس آن‌ها است.
این گزارش حاکی است شرکت سبدگردان نوویرا، مدیریت صندوق را بر عهده دارد. همچنین موسسه حسابرسی کاربرد تحقیق سمت متولی و صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی گسترش نوویرا وظیفه بازارگردانی «خوشه» را بر عهده دارد. کارگزار پذیره‌نویس این صندوق نیز کارگزاری تأمین سرمایه نوین است.
