مطابق نمودار متوسط رشد نقدینگی طی دورههای مختلف ارائه شده است. متوسط رشد نقدینگی طی تقریبا ۸ دهه (۱۳۲۰-۱۴۰۲) برابر با ۲۵.۷% بوده است. طی سالهای ۱۳۹۲ الی ۱۳۹۶ نیز رشد نقدینگی حدودا ۲۸% بوده است.
برای سال جاری هدفگذاری بانک مرکزی حدود ۲۳% عنوان شده است؛ که به نظر میرسد سعی سیاستگذار پولی بر آن است تا سال جاری همچون سال گذشته با استفاده از سیاستهای پولی انقباضی تورم کشور را کنترل نماید. البته عواقب این سیاست میتواند تداوم نرخهای بهره بالا، عدم تعادل در بازار تسهیلات و اعتبار، افزایش بهای تمامشده پول و… باشد.
مطابق گزارش رییس کل بانک مرکزی در همایش سیاستهای پولی و ارزی، رشد پول به عنوان بخش سیال نقدینگی، طی یک روند نزولی در فروردین ماه ۱۴۰۳ به ۱۵.۳ درصد رسیده است. معمولا افت رشد نقطه به نقطه پول میتواند حاکی از فروکش نمودن انتظارات تورمی در کوتاهمدت تلقی گردد.
گفتنی است که طی سالهای ۹۵ و ۹۶ (دوران برقراری توافق برجام) کمترین میزان رشد نقطهای پول تقریبا ۱۲ درصد بوده است. همچنین کمتر بودن تورم کشور طی آن سالها نسبت به سطوح فعلی، سبب مثبت شدن قابل توجه نرخ بهره حقیقی شده بود.
مطابق گزارش مرکز مبادله ارز و طلای ایران، تا چهارم خردادماه سال جاری، جهت واردات کالاهای کشاورزی شامل گندم، دانههای روغنی و نهادههای دامی ۲.۱۶۴ میلیارد دلار و برای مواد دارویی و تجهیزات پزشکی تقریبا ۰.۴ میلیارد دلار تامین ارز ۲۸،۵۰۰ تومانی صورت گرفته است.
گرچه تامین این گونه اقلام با ارز ۲۸،۵۰۰ تومانی با هدف دسترسی ارزانتر اقشار جامعه به کالاهای ضروری صورت میگیرد، لکن تاثیر این سیاست بر سبد کالای مصرف کنندگان نیاز به بررسیهای بیشتری دارد.
بررسی روزانه حباب سکه طلا طی سه ماه اخیر، نشان میدهد در برخی مقاطع با توجه به بروز شوکهای سیاسی، این کمیت تا تقریبا ۲۳% رسیده است و با فروکش نمودن ریسکهای مربوط مجددا به حوالی ۱۵% برگشته است. همچنین خط روند این متغیر نیز طی سه ماه اخیر روند صعودی بسیار ملایمی را تجربه نموده است.
حباب سکه طلا معمولا متغیر مناسبی جهت ارزیابی انتظارات تورمی و ریسکهای سیاسی است. طی هفته گذشته پس از سانحه هوایی، گرچه نرخ ارز تا حوالی ۶۰،۰۰۰ تومان افزایش یافت، اما با توجه به افزایش قیمت طلای جهانی، حباب سکه به ۱۵% کاهش یافت.
در ادامه سلسله گزارشهای تحلیل بنیادی شرکت سرمایهگذاری نوویرا، در این گزارش به سراغ شرکت فولاد امیرکبیر کاشان بانماد فجر رفتیم. محصول نهایی این شرکت تولید ورقهای گالوانیزه میباشد. در این گزارش تصویری، میلاد ملکی (تحلیلگر) به ارائه توضیحات تکمیلی در مورد گزارش تحلیل بنیادی نماد فجر پرداخته است. فعالیت اصلی شرکت فولاد امیرکبیر کاشان، تولید و فروش گالوانیزه است؛ با ظرفیت اسمی سالانه ۱۵۰ هزار تن در سال. بررسی عملکرد چند ساله شرکت نشان میدهد که تقریبا میزان تولید و فروش محصول با ظرفیت اسمی آن برابر است. بررسی نمودار میانگین ماهانه قیمت جهانی ورق گرم و اسلب نشان میدهد که این پارامتر در یک سال اخیر تغییر چندانی نداشته و تقریبا ثابت بوده. میزان کل فروش گالوانیزه در بورس کالا (در سال ۱۴۰۲) تقریبا ۱۷.۵ همت بوده است؛ که ۳۰% آن متعلق به شرکت فولاد امیرکبیر کاشان است.
متوسط حباب صندوقهای اهرمی (در واقع نسبت قیمت به NAV صندوق) طی هفته اخیر با تعدیل NAV صندوقها تا ۱۵.۶ درصد کاهش یافت. میانگین حباب از ابتدای سال ۱۴۰۳ تاکنون ۱۳.۶ درصد بوده است.
شاخص حباب صندوقهای اهرمی مبتنی بر میانگین وزنی حباب یا میزان فاصله قیمت پایانی از خالص ارزش (NAV) ابطال صندوقهای اهرم، توان، موج، جهش و شتاب میباشد. وزن متناسب با هر صندوق بر مبنای ارزش معاملات آن تعدیل شده است.