اعتبار معاملاتی یکی از گزینه های مهم در بازار بورس است که به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از منابع مالی اضافی، قدرت خرید خود را افزایش دهند. این اعتبار از طریق کارگزاری‌ها به سرمایه گذاران ارائه می‌شود و به آن‌ها اجازه می‌دهد تا با مبلغی بیشتر از دارایی‌های فعلی خود، به خرید و فروش در بازار بپردازند. با ما در سبدگردان نوویرا همراه باشید تا جزئیات این موضوع را بررسی کنیم.
اعتبار معاملاتی چیست؟
اعتبار معاملاتی (Margin Trading) به مبلغی اطلاق می‌شود که به طور موقت از سوی کارگزاران در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد. این اعتبار به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا با استفاده از تحلیل‌های خود، از فرصت های موجود در بازار استفاده کنند. به عبارتی، سرمایه گذاران می‌توانند با استفاده از اعتبار معاملاتی، به خرید و فروش اوراق بهادار بپردازند و در موعد مشخص، این اعتبار را تسویه کنند.
نحوه دریافت اعتبار معاملاتی
برای دریافت اعتبار معاملاتی از کارگزاری، سرمایه گذاران باید ابتدا با شرایط و ضوابط کارگزاری مربوطه آشنا شوند. هر کارگزاری ممکن است شرایط خاص خود را برای اعطای اعتبار داشته باشد. معمولاً سرمایه گذاران باید اطلاعات مالی و عملکرد معاملاتی خود را ارائه دهند تا کارگزاری بتواند ریسک مربوط به آن‌ها را ارزیابی کند.
ریسک اعتباری چیست؟
ریسک اعتباری، به ریسک عدم تسویه اعتبار توسط مشتریان اشاره دارد. این ریسک زمانی به وجود می‌آید که وام گیرنده نتواند به تعهدات خود در قبال وام دهنده عمل کند. کارگزاران برای کاهش این ریسک، به دقت توان مالی و سابقه معاملاتی مشتریان را بررسی می‌کنند و معمولاً برای اعطای اعتبار، تضامین لازم را دریافت می‌کنند.
تفاوت اعتبار معاملاتی و وام بانکی
اگرچه اعتبار معاملاتی و وام بانکی شباهت‌هایی دارند، اما تفاوت‌های مهمی نیز بین آن‌ها وجود دارد:
- اعتبار معاملاتی به طور خاص برای سرمایه گذاری در بازار بورس و خرید اوراق بهادار مانند سهام استفاده می‌شود. در حالی که وام بانکی میتواند برای هر نوع فعالیت مالی مورد استفاده قرار گیرد.
- در کارگزاری‌ها، وثیقه به صورت درصدی از سرمایه سرمایه گذار دریافت می‌شود. در مقابل، وثیقه وام بانکی معمولاً به شکل دارایی‌های مختلف مانند ملک یا خودرو تعیین می‌شود.
- نرخ بهره در بانک‌ها معمولاً ثابت است، اما در کارگزاری‌ها این نرخ ممکن است متغیر باشد و بسته به شرایط بازار تغییر کند.
مزایای دریافت اعتبار از کارگزاری
دریافت اعتبار معاملاتی از کارگزاری‌ها برای معامله گران بورس مزایای زیادی دارد. این اعتبار نه تنها به افزایش قدرت خرید کمک می‌کند، بلکه فرصت‌های بیشتری برای سرمایه گذاری فراهم می‌آورد. در ادامه به برخی از این مزایا اشاره می‌کنیم:
- انجام فرآیند دریافت اعتبار به صورت آنلاین
- امکان کسب سود بیشتر
- تسهیل ورود به بازار بورس
- امکان خرید و فروش بیشتر
- انجام فرآیند دریافت اعتبار به صورت آنلاین
روند دریافت اعتبار از کارگزاری‌ها به صورت آنلاین و از طریق سامانه‌های معاملاتی انجام می‌شود. این موضوع به معامله گران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به مراجعه حضوری و صرف زمان زیاد، اعتبار مورد نظر خود را دریافت کنند. این سهولت دسترسی برای بسیاری از سرمایه گذاران جذاب است و میتواند به افزایش فعالیت‌های معاملاتی کمک کند.
- امکان کسب سود بیشتر
یکی از بزرگ ترین مزایای اعتبار معاملاتی این است که میتواند به معامله گران این فرصت را بدهد تا با سرمایه بیشتری به خرید و فروش بپردازند و در نتیجه سود بیشتری کسب کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر با ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه، ۹۰ میلیون تومان اعتبار معاملاتی دریافت کند، اکنون با ۱۹۰ میلیون تومان در بازار سرمایه گذاری می‌کند. اگر قیمت سهام افزایش یابد، سود او به طور قابل توجهی بیشتر خواهد شد. البته باید توجه داشت که در صورت کاهش قیمت سهام، ضرر نیز بیشتر خواهد شد.
- تسهیل ورود به بازار بورس
سرویس اعتبار معاملاتی به خصوص برای معامله گران تازه کار بسیار مفید است. این افراد می‌توانند حتی با سرمایه اولیه کم، به راحتی وارد بازار بورس شوند و تجربه کسب کنند. به‌عنوان مثال، فردی که تنها ۲۰ میلیون تومان سرمایه دارد، میتواند با دریافت اعتبار، قدرت خرید خود را افزایش دهد و در بازار فعال تر باشد.
- امکان خرید و فروش بیشتر
اعتبار معاملاتی به معامله گران این امکان را می‌دهد که با افزایش نقدینگی خود، در انواع مختلفی از اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند. به این ترتیب، آن‌ها می‌توانند از فرصت‌های مناسب در بازار غافل نشوند. مثلاً، یک معامله گر میتواند با استفاده از اعتبار، همزمان در چند سهم مختلف سرمایه گذاری کند و ریسک خود را متنوع تر کند.
پیشنهاد مطالعه: لیست شرکت های کارگزاری ایران
محدودیت‌های دریافت اعتبار از کارگزاری چیست؟
دریافت اعتبار از کارگزاری‌ها با محدودیت هایی همراه است که آگاهی از آن‌ها میتواند در تصمیم گیری کمک کند. یکی از این محدودیت‌ها، فریز شدن پرتفوی مشتری است؛ یعنی پس از دریافت اعتبار، بخشی یا همه دارایی های مشتری نزد کارگزاری قفل می‌شود و او نمی‌تواند آن‌ها را به کارگزاری دیگری منتقل کند. همچنین، کاربران اعتبار معاملاتی تنها تحت شرایط خاصی می‌توانند درخواست وجه کنند، بنابراین دسترسی به وجه نقد محدود می‌شود. علاوه بر این، اعتبار معاملاتی میتواند ریسک بیشتری به همراه داشته باشد؛ اگر قیمت سهام نزدیک به ارزش وثیقه کاهش یابد، معامله گر باید اعتبار را پرداخت کند و در صورت عدم پرداخت، کارگزاری میتواند سهام او را بفروشد تا اصل و سود اعتبار را دریافت کند.
سوالات متداول
جمع بندی
اعتبار معاملاتی در بورس ابزاری است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با استفاده از منابع مالی اضافی، قدرت خرید خود را افزایش دهند. با دریافت این اعتبار، معامله گران می‌توانند سهام بیشتری بخرند و در نتیجه، در صورت افزایش قیمت‌ها، سود بیشتری کسب کنند. این اعتبار به ویژه برای افرادی که می‌خواهند در بازار بورس فعال تر باشند، گزینه ای جذاب است.
با این حال، دریافت اعتبار معاملاتی محدودیت‌هایی نیز دارد. به عنوان مثال، پس از دریافت اعتبار، ممکن است بخشی از دارایی‌های شما در کارگزاری قفل شود و نتوانید آن‌ها را به کارگزاری دیگری منتقل کنید. همچنین، برای درخواست وجه نقد محدودیت‌هایی وجود دارد و باید تحت شرایط خاصی درخواست خود را ارائه دهید. از طرفی، اعتبار معاملاتی میتواند ریسک بیشتری به همراه داشته باشد؛ اگر قیمت سهام کاهش یابد، ممکن است مجبور شوید اعتبار را سریع تر پرداخت کنید و در غیر این صورت، کارگزاری میتواند سهام شما را بفروشد.
برای دریافت اعتبار از کارگزاری، شرایط خاصی وجود دارد که معمولاً بر اساس دستورالعمل‌های سازمان بورس تعیین می‌شود. کارگزاران معمولاً مشتریان فعال را برای اعطای اعتبار انتخاب می‌کنند و مراحل دریافت اعتبار در هر کارگزاری متفاوت است. بنابراین، برای آگاهی از شرایط و مراحل، بهتر است با کارگزاری خود تماس بگیرید.
