اوراق بهادار جدیدی به نام گواهی سپرده نفت خام به بازار سرمایه معرفی شده که میتواند برای فعالان بخش خصوصی و حتی عموم سرمایه گذاران جذابیت زیادی داشته باشد. این اوراق، نخستین اوراق بهادار ارزی در بورس انرژی کشور هستند و به تازگی عرضه و معامله شده‌اند. با توجه به جدید بودن این محصولات مالی، سوالات زیادی درباره نحوه خرید گواهی سپرده نفت خام، امکان خرید آن توسط اشخاص حقیقی، شرایط معامله مجدد و وجود یا عدم وجود سود تضمینی این اوراق مطرح شده است.
نفت، که به‌عنوان طلای سیاه شناخته می‌شود، همواره در کانون تحولات اقتصادی جهان قرار داشته است. آیا می‌دانستید که شما نیز می‌توانید از طریق خرید این اوراق، به طور مستقیم در بازار انرژی سهیم شوید و از نوسانات قیمت نفت بهره مند شوید؟ در این مقاله، نوویرا سبدگردان به شما آموزش خواهد داد که چگونه می‌توانید گواهی سپرده نفت خام را خریداری کنید و با آگاهی بیشتری در این بازار سرمایه گذاری کنید. همچنین، به بررسی بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری در حوزه نفت خواهیم پرداخت. با نوویرا همراه باشید تا به طور کامل با این فرصت‌های جدید آشنا شوید.
گواهی سپرده نفت خام چیست؟
گواهی سپرده یک نوع اوراق بهادار است که نشان دهنده مالکیت دارنده بر مقدار معینی از کالا است. این اوراق با استفاده از قبض انبار معتبر که توسط انبارهای تأییدشده بورس صادر می‌شود، پشتیبانی می‌شوند. به طور خاص، گواهی سپرده نفت خام نوعی گواهی سپرده است که دارایی اصلی آن نفت خام می‌باشد. این اوراق بهادار با پشتوانه قبض انباری که توسط شرکت ملی نفت ایران صادر می‌شود، به خریداران ارائه می‌شود. خریداران می‌توانند با ارائه این گواهی، معادل یک بشکه نفت خام دریافت کنند یا اینکه آن را در بازار ثانویه به فروش برسانند.
گواهی سپرده نفت خام و میعانات گازی در بورس انرژی معامله می‌شوند و ویژگی‌های آن‌ها با اوراق سلف موازی استاندارد نفت خام متفاوت است.
به زبان ساده، اگر شما یک گواهی سپرده نفت خام را خریداری کنید، این نشان دهنده این است که شما مالک یک بشکه نفت خام هستید. شما می‌توانید این گواهی را به راحتی بفروشید یا برای دریافت نفت واقعی از آن استفاده کنید.
چرا سرمایه گذاری در سهام نفتی میتواند گزینه ای هوشمندانه باشد؟
سهام نفتی به سهامی اطلاق می‌شود که توسط شرکت‌های فعال در صنعت نفت و گاز عرضه می‌شود. این شرکت‌ها در زمینه‌های مختلفی از جمله اکتشاف، استخراج، پالایش، حمل و نقل و فروش نفت و گاز فعالیت می‌کنند. خرید سهام این شرکت‌ها به شما این فرصت را می‌دهد که در سود و زیان آن‌ها شریک شوید و از نوسانات قیمت نفت و گاز بهره مند شوید.
اهمیت سرمایه گذاری در سهام نفتی
و اما ورود به بازار مالی و سهام نفتی چه مزایایی دارد؟
- دسترس پذیری برای همه: هر شخص دارای کد معاملاتی، چه داخلی و چه خارجی، میتواند در مراحل اول و دوم عرضه گواهی سپرده نفت خام را خرید و فروش کند.
- تسهیل صادرات: این اوراق به عنوان ابزاری مؤثر در تسهیل صادرات نفت عمل می‌کنند.
- شفافیت و قیمت گذاری منصفانه: گواهی سپرده نفت خام به ارتقای شفافیت و قیمت گذاری منصفانه در فروش نفت کمک می‌کند.
- معافیت مالیاتی: این اوراق از معافیت مالیاتی برخوردارند که میتواند به جذابیت سرمایه گذاری در این حوزه افزوده شود.
- معاملات آنلاین: امکان خرید و فروش این اوراق به صورت آنلاین فراهم است که فرآیند معامله را آسان‌تر می‌کند.
- تحویل فیزیکی: خریداران می‌توانند نفت خام را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند.
- انتقال به دوره بعد: در زمان پایان سررسید، امکان انتقال (Roll Over) به دوره بعد وجود دارد.
- بهره مندی از نوسانات قیمتی: سرمایه گذاران می‌توانند از نوسانات قیمت نفت بهره برداری کنند و فرصت‌های مناسبی برای کسب سود ایجاد کنند.
- تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری: سرمایه گذاری در این اوراق به شما کمک می‌کند تا سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنید و ریسک کلی را کاهش دهید.
- امکان طراحی اوراق جدید: این اوراق می‌توانند به عنوان پایه‌ای برای طراحی اوراق بهادار جدید مبتنی بر گواهی سپرده‌های نفت عمل کنند.
معایب سرمایه گذاری در سهام نفتی
در کنار مزیت هرکاری خوب است در مورد معایب و ریسک های آن نیز بدانیم:
ریسک بالا
صنعت نفت و گاز تحت تأثیر عوامل متعددی مانند تحولات سیاسی، جنگ‌ها، بلایای طبیعی و تغییرات در سیاست‌های انرژی جهانی قرار دارد. این عوامل می‌توانند منجر به نوسانات شدید قیمت سهام شوند و ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش دهند.
نیاز به دانش و تحلیل
برای سرمایه گذاری موفق در سهام نفتی، داشتن دانش کافی درباره صنعت نفت و گاز، تحلیل بنیادی و تکنیکال و همچنین آگاهی از تحولات جهانی ضروری است. عدم تسلط بر این مباحث میتواند به تصمیم گیری‌های نادرست و زیان مالی منجر شود.
نقدشوندگی
برخی از سهام نفتی ممکن است از نقدشوندگی پایینی برخوردار باشند، به این معنا که خرید و فروش آن‌ها به راحتی امکان‌پذیر نیست. این وضعیت میتواند در زمان نیاز به نقدینگی، مشکلاتی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
چه کسانی می‌توانند گواهی سپرده نفت خام بخرند؟
سوالی که بسیاری از سرمایه گذاران دارند این است که چه افرادی می‌توانند گواهی سپرده نفت خام را خریداری کنند. در مرحله اول عرضه این اوراق در بورس انرژی، تنها فعالان اقتصادی و اشخاص حقوقی مجاز به خرید گواهی سپرده نفت خام با استفاده از کد بورسی خود هستند. به عبارت دیگر، در این مرحله افراد حقیقی (عموم مردم) نمی‌توانند به طور مستقیم این اوراق را خریداری کنند. اما در مرحله دوم، با فراهم شدن امکان خرید برای صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردان‌ها، افراد حقیقی می‌توانند به طور غیرمستقیم با خرید واحدهای این صندوق‌ها، گواهی سپرده نفت خام را به دست آورند.
زمان خرید گواهی سپرده نفت خام
گواهی سپرده نفت خام و میعانات گازی در روزهای دوشنبه، سه‌شنبه و چهارشنبه در بورس انرژی معامله می‌شود. ساعات معاملاتی به این صورت است:
از ساعت ۱۰:۳۰ تا ۱۱:۰۰، دوره پیش گشایش است و معاملات اصلی از ساعت ۱۱:۰۰ تا ۱۴:۰۰ انجام می‌شود.
مراحل خرید سهام نفتی از بورس
برای خرید گواهی سپرده نفت خام، اشخاص حقوقی که دارای کد بورسی هستند، می‌توانند با تماس با کارگزاری‌های معتبر و دارای مجوز بورس انرژی، سفارش‌های خود را ثبت کنند. کارگزاران با استفاده از سیستم‌های معاملاتی، این سفارش‌ها را به صورت آنلاین ثبت می‌کنند. بنابراین، اگر شما یک شخص حقوقی هستید، می‌توانید به راحتی با همکاری با یک کارگزاری، گواهی سپرده نفت خام را خریداری کنید.
برای خرید سهام نفتی در بورس اوراق بهادار، مراحل زیر را دنبال کنید:
۱- دریافت کد بورسی
ابتدا باید یک کد بورسی دریافت کنید. این کار را می‌توانید با مراجعه به کارگزاری‌های بورس یا از طریق سامانه‌های آنلاین انجام دهید.
۲- افتتاح حساب کارگزاری
پس از دریافت کد بورسی، به یک کارگزاری بورس مراجعه کرده و حساب کاربری افتتاح کنید. کارگزاری‌ها به عنوان واسطه بین شما و بازار بورس عمل می‌کنند.
۳- واریز وجه به حساب کارگزاری
مبلغی به عنوان سرمایه اولیه به حساب خود در کارگزاری واریز کنید. این مبلغ حداقل سرمایه‌ای است که برای خرید سهام نیاز دارید.
۴- انتخاب سهام شرکت نفت
سهام شرکت نفتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. می‌توانید از ابزارهای تحلیلی و اطلاعات موجود در سایت‌های کارگزاری یا سایت کدال استفاده کنید و از مشاوره کارشناسان نیز بهره مند شوید.
۵- ثبت سفارش خرید
پس از انتخاب سهام، سفارش خرید خود را در سامانه معاملاتی کارگزاری ثبت کنید. در این سفارش، تعداد سهام و قیمت پیشنهادی خود را مشخص کنید.
۶- انجام معامله و خرید سهام
اگر قیمت پیشنهادی شما با قیمت فروشنده مطابقت داشته باشد، معامله انجام شده و سهام به پرتفوی شما اضافه می‌شود.
تفاوت گواهی سپرده نفت خام و اوراق سلف نفتی چیست؟
اوراق سلف موازی استاندارد نفتی نوعی اوراق مالی هستند که برای تأمین مالی عرضه و تولید نفت صادر می‌شوند. این اوراق به عنوان اوراق بدهی شناخته می‌شوند و دارای حداقل سود تضمین شده‌ای هستند. به عبارت دیگر، در صورتی که قیمت نفت در زمان تحویل کاهش یابد، سازوکاری وجود دارد (از طریق ابزار اختیار معامله) که به سرمایه گذار اطمینان می‌دهد سود او در یک سطح مشخص باقی می‌ماند و کمتر نمی‌شود.
اما گواهی سپرده نفت خام و میعانات گازی متفاوت عمل می‌کنند. این اوراق به منظور تسهیل فروش و معاملات نفت خام طراحی شده‌اند. خریدار گواهی سپرده نفت خام میتواند پس از خرید این اوراق، به انبارهای شرکت ملی نفت ایران مراجعه کرده و در ازای آن نفت خام دریافت کند. بنابراین، گواهی سپرده نفت خام سود تضمین شده‌ای ندارد و سرمایه گذاران می‌توانند از افزایش قیمت این اوراق مانند سهام سود ببرند.
نکته دیگری که باید به آن توجه کرد این است که گواهی سپرده نفت خام، اولین اوراق ارزی بازار سرمایه است که این ویژگی نیز آن را از اوراق سلف نفتی متمایز می‌کند. همچنین، نرخ تسعیر ارز برای این اوراق بر اساس نرخ خرید (حواله) در سامانه معاملات الکترونیکی ارز تعیین می‌شود.
عوامل مؤثر بر قیمت سهام نفتی
قیمت سهام نفتی تحت تأثیر مجموعه ای از عوامل مختلف قرار دارد که هر یک به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر ارزش این سهام تأثیر می‌گذارند. یکی از مهم‌ترین این عوامل، قیمت جهانی نفت است؛ هر گونه تغییر در این قیمت میتواند به طور مستقیم بر سودآوری شرکت‌های نفتی تأثیر بگذارد و در نتیجه بر قیمت سهام آن‌ها تأثیر بگذارد. همچنین، تحولات سیاسی و اقتصادی مانند جنگ‌ها، تحریم‌ها و تغییرات در سیاست‌های انرژی جهانی می‌توانند به طور قابل توجهی بر صنعت نفت و گاز و قیمت سهام شرکت‌های نفتی تأثیرگذار باشند. علاوه بر این، عملکرد خود شرکت نیز بسیار مهم است؛ عواملی مانند سودآوری، رشد تولید و مدیریت کارآمد می‌توانند قیمت سهام را تحت تأثیر قرار دهند. در نهایت، شرایط کلی بازار از جمله عرضه و تقاضا، نرخ بهره و تورم نیز می‌توانند به طور غیرمستقیم بر قیمت سهام نفتی تأثیر بگذارند. این عوامل نشان‌دهنده پیچیدگی و دینامیک‌های مؤثر بر بازار نفت هستند و سرمایه گذاران باید به آن‌ها توجه ویژه‌ای داشته باشند.
نقش صندوق‌های سرمایه گذاری در خرید سهام نفتی
صندوق‌های سرمایه گذاری به عنوان ابزارهای مناسبی برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در سهام نفتی شناخته می‌شوند. این صندوق‌ها با جمع آوری سرمایه از سرمایه گذاران خرد، به طور گسترده‌ای در سهام شرکت‌های مختلف سرمایه گذاری می‌کنند. این روش به شما این امکان را می‌دهد که با مبالغ کمتر، در سهام شرکت‌های نفتی سهیم شوید و در عین حال ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید.
تحلیل و ویژگی بهترین سهام نفتی
این اطلاعات می تواند به شما در انتخاب بهتر گواهی های سپرده نفتی کمک کند.
تحلیل بنیادی شرکت‌های نفتی
تحلیل بنیادی به بررسی وضعیت مالی، عملکرد و پتانسیل رشد شرکت‌های نفتی پرداخته و شامل استفاده از نسبت‌های مالی مهم مانند نسبت قیمت به درآمد (P/E)، نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)، و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام می‌شود. همچنین، حاشیه سود نیز یکی از معیارهای مهم در این تحلیل است. برای اطلاعات بیشتر، می‌توانید به گزارش‌های مالی سالانه و میان دوره‌ای شرکت‌ها که در سایت کدال موجود است، مراجعه کنید.
تحلیل تکنیکال سهام نفتی
تحلیل تکنیکال به بررسی نمودار قیمت سهام و شناسایی روندها و الگوهای قیمتی می‌پردازد. ابزارهایی مانند میانگین‌های متحرک، خطوط روند، الگوهای کندل استیک و اندیکاتورهای تکنیکال برای تحلیل تکنیکال سهام نفتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. این تحلیل به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسبی را شناسایی کنند.
استفاده از سایت کدال برای تحلیل شرکت‌های نفتی
سایت کدال، منبعی ارزشمند برای دسترسی به اطلاعات مالی و عملکرد شرکت‌های بورسی، از جمله شرکت‌های نفتی است. این سایت اطلاعات مهمی از جمله گزارش‌های مالی سالانه و میان دوره‌ای، اطلاعیه‌های شرکت‌ها و سایر داده‌های مرتبط را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، که میتواند به تصمیم گیری‌های بهتر در خرید سهام نفتی کمک کند.
با توجه به این نکات، استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال میتواند به شما در انتخاب بهترین سهام نفتی و کاهش ریسک‌های سرمایه گذاری کمک کند.
جمع بندی
برای خرید سهام نفتی از بورس، نخستین گام دریافت کد بورسی است که می‌توانید از طریق مراجعه به کارگزاری‌ها یا سامانه‌های آنلاین انجام دهید. پس از آن، باید در یک کارگزاری بورس حساب کاربری افتتاح کرده و مبلغی به عنوان سرمایه اولیه به حساب خود واریز کنید. با در دست داشتن کد بورسی و حساب کارگزاری، می‌توانید به انتخاب سهام شرکت‌های نفتی بپردازید. استفاده از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال برای ارزیابی عملکرد و قیمت سهام این شرکت‌ها بسیار اهمیت دارد. همچنین، مراجعه به منابع معتبر مانند سایت کدال برای دسترسی به اطلاعات مالی و گزارش‌های مرتبط میتواند به شما دراخذ تصمیمات بهتر کمک کند. در نهایت، سفارش خرید خود را در سامانه معاملاتی کارگزاری ثبت کرده و در صورت تطابق قیمت پیشنهادی با قیمت فروشنده، معامله انجام خواهد شد. با رعایت این مراحل و استفاده از ابزارهای مناسب، می‌توانید به طور مؤثر در بازار نفت سرمایه گذاری کنید.
