صندوقهای درآمد ثابت (Fixed Income) نوعی از صندوقهای مشترک هستند که بخش زیادی از داراییهای تحت مدیریت خود را (معمولاً ۷۰ تا ۹۰ درصد) در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و سایر داراییهای با ریسک پایین سرمایهگذاری می‌کنند. این نوع صندوقها معمولاً به دنبال کسب سود ثابت و با ریسک پایین هستند، به همین دلیل بخش اعظم داراییهای خود را در اوراق با درآمد ثابت و داراییهای کم‌ریسک سرمایهگذاری می‌کنند. این دسته از صندوقها اصولاً نوسان کمتری در قیمت واحدهای خود دارند و به همین دلیل ریسک پایینی را به سرمایهگذاران خود منتقل می‌کنند.
ساز و کار صندوقهای درآمد ثابت
این صندوقها حداقل بازده مورد انتظار را به سرمایهگذاران ارائه می‌دهند و سرمایهگذاران آنها افرادی با ریسک پذیری پایین هستند که به دنبال کسب سود معقول با حداقل ریسک هستند. مدیران این صندوقها منابع مالی خود را در اوراق بهادار کم ریسک سرمایهگذاری می‌کنند تا بتوانند سود مورد انتظار را برای سرمایهگذاران محقق کنند.
همچنین، این صندوقها تحت نظارت دقیق سازمان بورس قرار دارند و موظف به ارائه گزارش ماهانه از وضعیت پرتفوی خود هستند. این صندوقها مزایایی مانند نقدشوندگی بالا، کسب سود روزشمار، مدیریت فعال و حرفه‌ای، معافیت مالیاتی و عدم وجود نرخ شکست دارند.
صندوق درآمد ثابت برای چه افرادی مناسب است؟
در مقایسه با سایر صندوقهای سرمایهگذاری مانند صندوقهای سهامی، صندوقهای درآمد ثابت سود و بازده کمتری دارند، اما به دلیل ریسک پایین خود برای سرمایهگذاران محتاط و افرادی که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود هستند، گزینه مناسبی به شمار می‌آیند.
کم‌ریسک‌ترین صندوق سرمایهگذاری کدام است؟
زمانی که یک سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد به جای سهام، اوراق صندوقهای سرمایهگذاری را خریداری کند، نخستین سوالی که برایش پیش می‌آید این است که “کم‌ریسک‌ترین صندوق سرمایهگذاری کدام است؟”.
یکی از کم‌ریسک‌ترین و امن‌ترین انواع سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری، اوراق صندوق درآمد ثابت (Fixed Income Fund) است. افرادی که به دنبال دریافت سود مستمر از بازار سرمایه بدون ریسک هستند، اوراق صندوق درآمد ثابت می‌تواند بهترین گزینه باشد.
دارایی ها صندوق با درآمد ثابت چه چیزهایی است؟
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت عمدتاً داراییهای زیر را در پرتفوی خود نگه می‌دارند:
اوراق بهادار بدون ریسک یا کم ریسک مانند:
اوراق مشارکت
اوراق اجاره
اوراق خزانه
- اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
- گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
- سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی
- واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری
این اوراق بهادار به منظور کسب حداقل بازده مورد انتظار برای سرمایهگذاران در این صندوقها خریداری می‌شوند. مدیران این صندوقها تلاش می‌کنند با سرمایهگذاری در این نوع اوراق بهادار، ریسک را به حداقل برسانند و در عین حال سود معقولی را برای سرمایهگذاران محقق کنند. همچنین سازمان بورس اوراق بهادار بر تمام فعالیت‌های این صندوقها نظارت دقیق دارد و آنها موظف به ارائه گزارش ماهانه از وضعیت پرتفوی خود هستند.
انواع صندوقهای با درآمد ثابت از لحاظ ترکیب دارایی
صندوق درآمد ثابت عادی:
- حداقل ۸۵% دارایی‌ها در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
- حداکثر ۱۰% دارایی‌ها می‌تواند در صندوقهای سرمایهگذاری سرمایهگذاری شود
- حداکثر ۱۰% دارایی‌ها می‌تواند در سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله سرمایهگذاری شود
صندوق درآمد ثابت نوع دوم:
- حداقل ۹۰% دارایی‌ها در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
- حداکثر ۵% دارایی‌ها می‌تواند در سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله سرمایهگذاری شود
- حداکثر ۵% دارایی‌ها می‌تواند در واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری سرمایهگذاری شود
صندوقهای درآمد ثابت عادی با ریسک کمتر و سرمایهگذاری محدودتر در ابزارهای پرریسک‌تر مانند سهام مشخص می‌شوند. در مقابل، صندوقهای درآمد ثابت نوع دوم تا حدودی ریسک بیشتری را پذیرفته و سرمایهگذاری محدودی در ابزارهای پرریسک‌تر دارند.
صندوق های با درآمد ثابت چه نفعی برای سرمایه گذاران دارند؟
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت دارای چند ویژگی مثبت هستند:
ریسک پایین: این صندوقها معمولاً ریسک کمتری نسبت به سایر انواع صندوقهای سرمایهگذاری دارند.
بازدهی منظم و پایدار: این صندوقها معمولاً بازدهی ثابت و با ریسک کمتری را نصیب سرمایهگذاران می‌کنند.
تنوع پذیری سبد سرمایهگذاری: این صندوقها امکان سرمایهگذاری محدودی در سهام را نیز دارند که به تنوع بخشی به سبد سرمایهگذاری کمک میکند.
مناسب برای سرمایهگذاران محافظه‌کار: این صندوقها به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حداقل ریسک هستند، مناسب محسوب می‌شوند.
سوالات متداول
جمع بندی
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت به دلیل ماهیت سرمایهگذاری خود در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه و اوراق خزانه، از ریسک بسیار پایینی برخوردار هستند. این صندوقها در مقایسه با سایر انواع صندوقهای سرمایهگذاری مانند صندوقهای سهام، ریسک کمتری را به سرمایهگذاران خود تحمیل می‌کنند. علاوه بر این، این صندوقها سعی می‌کنند با استفاده از سیاست‌های سرمایهگذاری محافظه‌کارانه و تنوع بخشی به سبد پرتفوی خود، ریسک را به حداقل برسانند. در مجموع، صندوقهای با درآمد ثابت به عنوان یکی از گزینه‌های سرمایهگذاری امن و کم‌ریسک برای افراد محافظه‌کار مطرح هستند.
