در بازارهای مالی دو رویکرد اساسی با نام های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال وجود دارد. این دو رویکرد به منظور پیش بینی رفتار دارایی ها و سرمایه گذاری مورد استفاده قرار میگیرند. این دو رویکرد تفاوت هایی دارند که ما در این مقاله میخواهیم به اساسی ترین آن ها بپردازیم. جالب است بدانید که روش ها و ابزاری که بهره می برند تفاوت اساسی بین این دو رویکرد است.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال
در تحلیل فاندامنتال عوامل تاثیرگذار بر سود آوری و اقتصاد شرکت ها و صنایع مرتبط پرداخته می شود. در این روش ارزیابی ارزش واقعی سهام و عوامل مالی و اقتصادی مورد بررسی و تحلیل قرار می گیرند. ضمنا با تحلیل بنیادی می توان فرصت های مناسب ببرای سرمایه گذاری را تشخیص داد.
تحلیل فاندامنتال دارای ابزار معاملاتی از جمله موارد زیر است که به کمک آن ها میتوان زمان مناسب برای ورود و خروج به بازارهای مختلف را بررسی کرد:
- سهام
- ارز
- شاخص ها
- محصولات متنوع
همچنین لازم است بدانید سرمایه گذاران قبل از خرید و فروش سهام به چند نکته مهم توجه می کنند که در ادامه به مهم ترین آن ها پر داخته ایم.
- عوامل اقتصادی
- نرخ بیکاری ملی
- تولید ناخالصی داخلی
- نرخ سودآوری شرکت
- وضعیت مالی و مدیریتی شرکت
پس با توجه موارد ذکر شده می توان به این نتیجه رسید که این تحلیل با ارزیابی واقعی سهام ها از وضعیت اقتصادی و صنعت مرتبط شروع و به نرخ سودآوری و وضعیت مالی شرکت ختم می شود. اکثر افرادی که قصد سرمایه گذاری بلند مدت را دارند به این تحلیل رجوع میکنند تا بتوانند تصمیمات درست تری داشته باشند.
تحلیل تکنیکال
برخلاف تحلیل بنیادی در تحلیل تکنیکال به انتخاب نقاط خرید و فروش در بازار سهام برای دوره های کوتاه مدت و میان مدت پرداخته می شود. همچنین در تحلیل تکنیکال نمودارهای ارزش واقعی سهام مورد بررسی قرار میگیرد که به کمک آن بتوان عملکرد گذشته سهم قیمت های آتی آن پیش بینی شود.
معاملاتی که تحت تحلیل تکنیکال انجام میشود بر اساس مواردی همچون موارد زیر مورد بررسی و برنامه ریزی قرار میگیرد.
- نمودارهای قیمت
- الگوهای قیمت
- خطوط حمایت و مقاومت
- پر ایس اکشن
- اندیکاتور
- خطوط فیبوناچی
- امواج الیوت
همانطور که در بالا به آن اشاره کردیم افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری کوتاه مدت دارند به تحلیل تکنیکال میپردازند زیرا در این تحلیل سرمایه گذاران با بررسی نوسانات کوچک قیمتی سهام و روندهای آماری در قیمت و حجم معاملات میتوانند فرصت های مناسب تری را شناسایی کنند.
تفاوت اصلی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
هدف اصلی این مقاله آشنایی شما با تفاوت های بین دو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال است . همانطور که از تعریف این دو تحلیل مشخص است این دو رویکرد دارای دو مفهموم مجزا هستند. اما لازم است بدانید که این سوال که کدام یک از این دو تحلیل می تواند برای شما مناسب تر باشد به وابستگی به اهداف سرمایه گذاری شما وابسته است.
در ادامه به چند مورد از اصلی ترین تفاوت های این دو رویکرد می پردازیم.
- تحلیل فاندامنتال برای سرمایه گذاری های بلند مدت و عملکرد شرکت ها در رقابت با صنعت مشابه آن ها استفاده می شود. لازم به ذکر است که این تحلیل به ارزش ذاتی سهام می پردازد که این ارزش ها اغلب با توجه به داده ها و نتایج مالی شرکت تعیین می شود. اما باید بدانید که برای انجام یک تحلیل فاندامنتال دقیق اطلاعات بیشتر لازم است. تحلیل فاندامنتال به بررسی و شناسایی سهام برای بلند مدت و تحلیل تکنیکال به بررسی سهام در کوتاه مدت می پردازند. با کمک از این دو تحلیل می توان زمان مناسب برای خرید و فروش سهام در بازار را بررسی کرد.
- هدف در تحلیل فاندامنتال تعیین ارزش ویژگی های مالی اوراق بهادر و ارزش ذاتی سهام شرکت ها است. در این تحلیل ارزش ویژگی های مالی سهام و شرکت های معطوف مورد بررسی و شناسایی قرار میگیرند. نام دیگر تحلیل تکنیکال تحلیل فنی است که با استفاده از نمودارها، داده ها و الگوها ارزش سهام در مقایسه با عملکرد گذشته برای پیش بینی در آینده مورد بررسی قرار میگیرد.
- در تحلیل تکنیکال نوسانات قیمت ارز دیجیتال در دوره های کوتاه مدت و میان مدت مورد بررسی قرار میگیرد. با استفاده از این رویکرد می توان زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را پیش بینی کرد. به همین خاطر افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری در دوره های کوتاه مدت و میان مدت دارند به این تحلیل روی می آورند.
تفاوت مدیریت ریسک در تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال چگونه است؟
لازم است بدانید که برای مدیریت در ارز دیجیتال بررسی تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال از اهمیت بالایی برخوردار است. در اخبار اقتصادی اطلاعاتی در اختیار سرمایه گذاران قرار میگیرد که در تغییرات بازار میتواند مفید باشد اما باید توجه داشته باشیم که این اطلاعات تمامی جوانب بازار و سهام را پوشش نمیدهد.
لازم است بدانید که مدیریت ریسک در بازار را می توان به کمک نمودار ها و الگوها بررسی کرد اما فراموش نکرد که این داده ها به صورت قطعی دقیق نیستند و ممکن است با ریسک همراه باشند به همین خاطر است که دو رویکرد تکنیکال و فاندامنتال برای مدیریت ریسک موثر است.
با توجه به این موارد میتوان به این نظریه رسید که دو رویکرد تکنیکال و فاندامنتال در نحوه انتقال اطلاعات و عملکرد دارای تفاوت است. اما به کمک این دو تحلیل تمامی اطلاعات اساسی و ضروری برای تعیین زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار سهام به دست می آید.
تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل فاندامنتال ؟
با بررسی تفاوت هایی که این دو رویکرد دارند ممکن است برای شما این سوال به وجود بیاد که کدام یک مناسب تر هستند. برای اینکه جواب مناسبی برای این سوال داشته باشین اول باید هدف و استراژدی سرمایه گذاری خود را مشخص کنید. اما در جمع کلی میتوان به این نتیجه رسید که تحلیل فاندامنتال برای افرادی مناسب است که قصد دارند بر روی برخی شرکت های خاص برای دوره ی بلند مدت سرمایه گذاری کنند و تحلیل تکنیکال برای افرادی مناسب است که در حال تلاش برای کسب سود سریع تر در دوره کوتاه یا میان مدت هستند.
