صندوق درآمد ثابت یا بانک؟ کدام بهتر است؟

by عاطفه فرحناکی | مرداد 29, 1403 | مطالب آموزشی

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت یا سپرده‌های بانکی هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. صندوق درآمد ثابت معمولاً بازده نسبتاً بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهد و امکان تنوع‌بخشی سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند، اما همراه با ریسک بیشتری است. در مقابل، سپرده‌های بانکی با ریسک پایین‌تر و تضمین سپرده همراه هستند، اما بازده‌های کمتری نسبت به صندوق درآمد ثابت دارند. انتخاب نوع سرمایه‌گذاری بستگی به میزان ریسک پذیری، افق زمانی و اهداف سرمایه‌گذاری فرد دارد. افراد با ریسک پذیری پایین‌تر ممکن است ترجیح دهند که پول خود را در بانک سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که سرمایه‌گذاران با ریسک پذیری بالاتر، صندوق درآمد ثابت را گزینه مناسب‌تری بدانند. در ادامه این مطلب سعی میکنیم ای دو روش سرمایه گذای را بیشتر مورد بحث و بررسی قرار دهیم.

بانک سود بیشتری میدهد یا صندوق؟

صندوق درآمد ثابت در مقایسه با سپرده های بانکی، معمولاً بازدهی بیشتری ارائه می دهد. این صندوق ها با سرمایه گذاری در اوراق بدهی و سایر ابزارهای مالی، سود بیشتری برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. همچنین، نقدشوندگی بالای صندوق‌های درآمد ثابت به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به راحتی سرمایه خود را برداشت کنند، درحالی که سپرده های بانکی بلندمدت معمولاً محدودیت های بیشتری برای برداشت وجوه دارند. در ادامه این موضوع به طور کامل تر توضیح داده خواهد شد.

تعریف صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که عمدتاً در اوراق بدهی مانند اوراق قرضه، اوراق مشارکت و اوراق خزانه سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق‌ها به دنبال ایجاد جریان ثابت و قابل پیش‌بینی درآمد برای سرمایه‌گذاران هستند. بازده این صندوق‌ها معمولاً بیشتر از سپرده‌های بانکی است، اما در مقابل دارای ریسک بیشتری نیز هستند. سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت به افرادی که به دنبال کسب بازده مطمئن تر و ثابت‌تر هستند، توصیه می‌شود.

بیشتر بخوانید: صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت نوع دوم پایدار نوویرا (کاج)

نحوه عملکرد انواع صندوق های درآمد ثابت

صندوق مبتنی بر معامله ETF

• این نوع صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، سود خود را از طریق معامله اوراق بهادار با درآمد ثابت (مانند اوراق قرضه) در بازار ثانویه به دست می‌آورد.
• مدیران صندوق به دنبال شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار ثانویه هستند و با خرید و فروش به موقع اوراق، سود را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.
• این نوع صندوق به دنبال بهره‌گیری از نوسانات قیمتی اوراق بهادار در بازار ثانویه است.

صندوق صدور و ابطال

• در این نوع صندوق، سود برای سرمایه‌گذاران از طریق صدور و ابطال واحدهای صندوق ایجاد می‌شود.
• زمانی که سرمایه‌گذاران واحدهای صندوق را خریداری می‌کنند، وجوه آن‌ها صرف خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت می‌شود.
• هنگامی که سرمایه‌گذاران واحدهای خود را ابطال می‌کنند، صندوق اوراق را به فروش می‌رساند و وجوه حاصل را به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند.
• این نوع صندوق بر تغییرات ارزش خالص داراییها (NAV) واحدهای صندوق متمرکز است.

تفاوتهای عمده سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت و بانک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به عنوان یکی از ابزارهای مالی غیرمستقیم، در بازار سرمایه نقش واسطه را ایفا می‌کنند. این صندوق‌ها با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد اشخاص مختلف، از طریق یک تیم تحلیل‌گر حرفه‌ای و به مدیریت مدیر صندوق، اقدام به سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌کنند. به این ترتیب، صندوق‌های سرمایه‌گذاری امکان مشارکت افراد با سرمایه‌های کوچک را در بازار سرمایه فراهم می‌آورند و از مزایای تنوع پذیری و تخصص در مدیریت سرمایه بهره می‌برند.
یکی از محدودیت‌های سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی، مدت زمان بلوکه شدن سرمایه (خواب سرمایه) است. برای دریافت نرخ سود مشخص در سپرده‌های بانکی، بانک یک حداقل زمان نگهداری وجه در سپرده را تعیین می‌کند.
به عنوان مثال، در یک حساب سپرده بلندمدت یک ساله با نرخ سود ۱۸ درصد، چنانچه وجه قبل از پایان سال از سپرده برداشت شود، سود تعلق گرفته به آن با نرخی کمتر از ۱۸ درصد محاسبه می‌شود. این نرخ جدید، به عنوان “نرخ شکست پول” شناخته می‌شود.
در مقایسه، صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست پول ندارند و سود در این صندوق‌ها به صورت روزشمار محاسبه می‌شود. این مزیت، یکی از جذابیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت در برابر سپرده‌های بانکی است که آن را به گزینه مناسب‌تری تبدیل می‌کند.

حالا در ادامه با ما همراه شوید تا تفاوتهای بیشتری را از سرمایه گذاری در دو روش بانک و صندوق بیان کنیم.

میزان سود پرداختی

صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً بازدهی بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی، امکان کسب سود بیشتری برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

نحوه سوددهی

در بانک‌ها، سود به صورت ثابت و از پیش تعیین‌شده پرداخت می‌شود. اما در صندوق‌های درآمد ثابت، سود متغیر است و بسته به عملکرد پرتفوی سرمایه‌گذاری، در طول زمان تغییر می‌کند.

امنیت و ضمانت سرمایه‌گذاری

سپرده‌های بانکی تا سقف معینی توسط نهادهای تضمین کننده سپرده (مانند بیمه سپرده‌های بانکی) پوشش داده می‌شوند. اما سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت به طور کامل توسط این نهادها تحت پوشش نیست و بنابراین ریسک بیشتری دارد.

شفافیت اطلاعاتی

صندوق‌های درآمد ثابت موظف هستند اطلاعات دقیق و شفافی درباره ترکیب پرتفوی خود، بازدهی و ریسک‌ها ارائه کنند. این امر امکان ارزیابی بهتر ریسک و بازده را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد.

نحوه سرمایه‌گذاری

در بانک‌ها، سرمایه‌گذاری به صورت سپرده‌گذاری است. اما در صندوق‌های درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری به صورت خرید سهام و واحدهای صندوق صورت می‌گیرد.

نقدشوندگی

صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی، نقدشوندگی بیشتری دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی وجوه خود را برداشت کنند.

نرخ شکست پول

به دلیل ماهیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، نرخ شکست پول در این صندوق‌ها کمتر از سپرده‌های بانکی است.
بنابراین صندوق‌های درآمد ثابت با ارائه بازدهی بیشتر، امکان سرمایه‌گذاری با ریسک کنترل شده‌تر، شفافیت بیشتر و نقدشوندگی بالاتر نسبت به سپرده‌های بانکی، می‌توانند گزینه‌ای جذاب‌تر برای بسیاری از سرمایه‌گذاران باشند.

بیشتر بخوانید: ویژگی‌های صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کاج

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بانک و صندوق درآمد ثابت

برای انتخاب بین سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت یا بانک، عوامل متعددی را باید در نظر گرفت. هر کدام از این گزینه‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند:

مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت

• بازده نسبتاً بالاتر در مقایسه با سپرده‌های بانکی
• امکان تنوع‌بخشی با سرمایه‌گذاری در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت
• ریسک بیشتر نسبت به سپرده‌های بانکی اما کمتر از سرمایه‌گذاری در سهام
• نقد شوندگی بالاتر نسبت به سپرده‌های بانکی

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بانک

• ریسک پایین‌تر در مقایسه با صندوق درآمد ثابت
• امنیت بیشتر به لحاظ تضمین سپرده‌های بانکی
• بازده معمولاً پایین‌تر از صندوق درآمد ثابت
• نقد شوندگی محدودتر

انتخاب بین این دو گزینه بستگی به میزان ریسک پذیری، افق زمانی سرمایه‌گذاری و هدف فرد دارد. افرادی که ریسک پذیری پایین‌تری دارند، ممکن است ترجیح دهند که پول خود را در بانک سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که سرمایه‌گذاران با ریسک پذیری بالاتر، صندوق درآمد ثابت را گزینه بهتری بدانند.

مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک در میزان سوددهی

این کار را از دو جهت انجام میدهیم:

مقایسه سوددهی در صندوق درآمد ثابت و بانک براساس ریسک و بازدهی

ریسک: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت ریسک کمتری در مقایسه با بانک دارد. این صندوق‌ها مجاز هستند حداکثر ۱۰ درصد از کل دارایی‌های خود را به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دهند. این تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها، ریسک آن‌ها را پخش می‌کند.
بازدهی: نرخ بازدهی در صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً نسبت به سود سپرده‌های بانکی بیشتر است. صندوق‌ها قادر به معامله اوراق بهادار با درآمد ثابت با بازدهی‌ها و سررسیدهای متفاوت هستند. مدیران صندوق با استفاده‌ی حرفه‌ای از این فرصت‌ها، می‌توانند سود بیشتری برای صندوق‌های خود ایجاد نمایند.

مقایسه سوددهی در صندوق درآمد ثابت و بانک براساس پایداری و اطمینان

پایداری و اطمینان: سپرده‌های بانکی به دلیل پشتیبانی از سوی دولت و بانک مرکزی از قابلیت اطمینان مناسبی برخوردارند. اما در شرایط تورم بالا، سود واقعی آن‌ها ممکن است کاهش یابد.
سود: سود صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر به بازدهی اوراق با درآمد ثابت بستگی دارد و معمولاً نزدیک به سود سپرده‌های بانکی است. اما این سود به شرایط بازار و عملکرد مدیران صندوق بستگی دارد.

سود مرکب در صندوق درآمد ثابت به چه معنا است؟

سود مرکب در صندوق‌های درآمد ثابت به این معنا است که سرمایه‌گذار علاوه بر دریافت سود از اصل سرمایه، بر روی سودهای دریافتی قبلی نیز سود کسب می‌کند.

به عبارت دیگر، در سود مرکب:

سرمایه‌گذار نه تنها بر روی اصل سرمایه خود سود دریافت می‌کند، بلکه سودهای دریافتی قبلی نیز به عنوان سرمایه در نظر گرفته شده و بر روی آنها نیز سود تعلق می‌گیرد.
این موضوع باعث می‌شود که رشد سرمایه سرمایه‌گذار در طول زمان به صورت نمایی افزایش یابد و در نتیجه بازدهی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت افزایش یابد.

سوالات متداول

جمع بندی

انتخاب بین صندوق درآمد ثابت و بانک برای سرمایه‌گذاری بستگی به ریسک‌پذیری و هدف سرمایه‌گذار دارد. برای افرادی که حاضر به پذیرش ریسک نیستند و به دنبال حفظ اصل سرمایه و درآمد ثابت هستند، بانک گزینه مناسب‌تری است. از طرفی، صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل مدیریت حرفه‌ای، شفافیت فرآیندها و نظارت مداوم، می‌توانند بازدهی بالاتری نسبت به بانک‌ها ارائه دهند. این گزینه برای افرادی که تمایل به پذیرش ریسک محدودی دارند و به دنبال بازدهی بیشتر هستند، مناسب‌تر می‌باشد.
درنهایت، انتخاب بین این دو گزینه به عوامل شخصی سرمایه‌گذار از جمله ریسک‌پذیری، هدف سرمایه‌گذاری و افق زمانی آن بستگی دارد. لزوما گزینه برتر یکی نیست و هر کدام می‌تواند برای سرمایه‌گذاران مختلف مناسب باشد.

صندوق سرمایه گذاری نوع دوم چیست؟

by عاطفه فرحناکی | تیر 24, 1403 | مطالب آموزشی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوع دوم که به صورت ETF (صندوق‌های تبادل پذیرو قابل معامله) عرضه می‌شوند، به عنوان یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند. این نوع از صندوق‌ها معمولاً به دنبال جذب سرمایه‌گذارانی هستند که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری با ریسک کم یا حداقلی هستند. عمده این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری خود را در اوراق قابل معامله با درآمد ثابت انجام می‌دهند، که به عنوان اوراق بدهی، اوراق تسهیلات اعتباری یا دیگر اوراق قراردادی مختلف می‌توانند شامل شوند.

مزیت این نوع از صندوق‌ها این است که به دلیل سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت، احتمال افتادن در خطر سرمایه‌گذاری کمتر است، که باعث کم‌ریسک بودن آن می شود. از طرف دیگر، این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند که از تنوع سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف بازار سود برده و در عین حال درآمد ثابت و پایداری را تجربه کنند.

این نوع از صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تعادل بین درآمد ثابت و ریسک حداقلی هستند، مناسب هستند و می‌توانند به عنوان یک بخش از پرتفوی سرمایه‌گذاری خود، به ویژه در شرایط اقتصادی نامطمئن، انتخاب مناسبی باشند. با هم در ادامه به جزئیات بیشتری از صندوق های نوع دوم خواهیم پرداخت.

تفاوت صندوق سرمایه گذاری نوع دوم با صندوق درآمد ثابت

صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم که به صورت ETF (صندوق‌های قابل معامله) معرفی شده است، و صندوق درآمد ثابت از نظر مفهومی و نوع سرمایه‌گذاریشان تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند:

تفاوت در نوع سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم (ETF):

این صندوق‌ها عمدتاً به دنبال جذب سرمایه‌گذارانی هستند که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری با ریسک کم یا حداقلی هستند. سرمایه‌گذاری اصلی آنها ممکن است در اوراق قابل معامله با درآمد ثابت، مانند اوراق بدهی یا اوراق تسهیلات اعتباری، قرار داشته باشد.

صندوق درآمد ثابت:

صندوق با درآمد ثابت به صندوق‌هایی گفته می‌شود که عمدتاً در دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند، مانند اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ممکن است در بورس قابل معامله نباشند و بیشتر به صورت دسته‌های سرمایه‌گذاری مدیریت می‌شوند.

تفاوت در مدیریت و عملکرد این صندوق ها

صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم (ETF):

این صندوق‌ها به صورت تبادل پذیر یا قابل معامله، معامله می‌شوند و ارزش سهم‌های آن‌ها بر اساس ارزش دارایی‌های داخلی آن‌ها و تقاضای بازار تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند به سادگی آنها را خرید و فروش کنند.

صندوق درآمد ثابت:

این صندوق‌ها معمولاً تحت مدیریت مشخص و محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاری قرار دارند، که در مطلب مرتبط با صندوق درآمد ثابت به طور کامل شرح داده شده است.

از اصلی ترین تفاوتهای این دو نوع صندوق می توان به الزامات خرید اشاره کرد. به عبارت دیگر، در صندوق‌های درآمد ثابت، الزام به سرمایه‌گذاری حداقل ۱۵ درصد از دارایی‌ها در سهام وجود دارد. این در حالی است که در صندوق‌های نوع دوم، الزامی برای سرمایه‌گذاری در سهام وجود ندارد و حداکثر می‌توان ۵ درصد از دارایی‌ها را در سهام سرمایه‌گذاری کرد. به عبارت دیگر، در این صندوق‌ها، اگر سرمایه‌گذاری در سهام صورت نگیرد، هیچ اشکالی ندارد. این تفاوت می‌تواند به صندوق‌های نوع دوم مزیتی ببخشد، زیرا در شرایط خاصی مانند دوره‌هایی مثل زمانی که بازار سرمایه در حال افت است، این صندوق‌ها می‌توانند کمترین درصد سرمایه‌گذاری در سهام را داشته باشند و به این ترتیب ریسک خود را نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت عادی کاهش دهند.

دیگر تفاوت مهم بین صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم و صندوق درآمد ثابت این است که صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم عمدتاً سود ماهانه نمی‌پردازد. در صندوق‌های درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران به دو دسته تقسیم می‌شوند: اول، کسانی که به دریافت سود ماهانه علاقه دارند و دوم، کسانی که نمی‌خواهند هر ماه سود دریافت کنند.

در واقع، صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم برای سرمایه‌گذارانی تشکیل شده که ترجیح می‌دهند سودهای خود را به شکل تجمعی دریافت کنند و نه به صورت ماهانه. این به این معنی است که سودها به حساب NAV (ارزش دارایی‌های صندوق به ازای هر واحد سهم) اضافه می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان که بخواهند، این سودها را با فروش سهام خود به شکل تجمعی دریافت کنند.

این رویکرد به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به جای دریافت سودهای ماهانه، در طول زمان به تجمیع سودها بپردازند و آنها را در زمان مناسب برداشت کنند.

صندوق های سرمایه گذاری نوع دوم برای چه افرادی مناسب هستند؟

این نوع صندوق ها معمولاً ریسک کمتری دارند. به همین دلیل می توانند به عنوان بخشی از پرتفوی سرمایه گذاری افراد نقش مهمی داشته باشن. این صندوق ها برای افرادی مناسب هستند که:

1. به درآمد ماهانه نیاز ندارند و فقط می خواهند بخشی از پول خودشان را در یک صندوق کم ریسک سرمایه گذاری کنند
2. می خواهند سودی بیش از بانک ها دریافت کنند.
3. پس به طور خلاصه، این صندوق ها مناسب افرادی هستند که به دنبال گزینه های سرمایه گذاری با ریسک کمتر و سود بیشتر از بانک ها هستند.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم

صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم جزو دسته صندوق‌های قابل معامله یا ETF محسوب می‌شود. به همین دلیل، این صندوق‌ها را می‌توان  به راحتی از طریق سامانه آنلاین تمامی کارگزاری‌ها خرید و فروش کرد.

مهم‌ترین ویژگی صندوق‌های نوع دوم، قابل معامله بودن آنهاست. به این معنا که معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در بازار سرمایه و در طول ساعات فعالیت بازار انجام می‌شود. بنابراین، یکی دیگر از ویژگی‌های کلیدی صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم، امکان معامله آن در طول ساعات فعالیت بازار است.

ویژگی صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم

• این نوع صندوق، یک نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت است.
• در این صندوق‌ها، سود روزانه محاسبه و به طور مستمر به سرمایه‌گذاری افزوده می‌شود.
• به همین دلیل، بازدهی این صندوق‌ها به طور پیوسته افزایش می‌یابد و نسبت به سایر صندوق‌های درآمد ثابت (مانند نوع عادی)، بازدهی بیشتری دارند.
• این افزایش بازدهی پیوسته، موجب استقبال بیشتر سهامداران از این نوع صندوق‌ها می‌شود.

مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت عادی

• در صندوق‌های درآمد ثابت عادی، سود به صورت دوره‌ای (مانند ماهانه یا فصلی) به سهامداران پرداخت می‌شود.
• اما در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم، سود به صورت روزشمار محاسبه و به طور مستمر به سرمایه‌گذاری اضافه می‌شود.
• همین ویژگی موجب می‌شود که صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت عادی داشته باشند.

اوراق ETF صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم

اوراق صندوق‌هایی که به روش ETF عرضه می‌شوند و دوره تقسیم سود ندارند، بیشتر از نوع صندوق درآمد ثابت نوع دوم هستند.

در این نوع دارایی، سودها به صورت روزانه جمع شده و در روز بعد همراه با اصل سرمایه، مجدداً سرمایه‌گذاری می‌شوند.

می توان گفت که صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم یک نوع خاص از صندوق‌های درآمد ثابت است که با محاسبه و افزودن سود روزانه به سرمایه‌گذاری، بازدهی بیشتری نسبت به سایر صندوق‌های درآمد ثابت دارد.

جمع بندی

صندوق های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، گزینه مناسبی برای افرادی هستند که میزان ریسک‌پذیری کمی دارند و به دنبال کسب درآمد ثابت و معقول از بازار بورس هستند. این افراد لزوماً نیازی به دانش تخصصی اقتصادی ندارند و می‌توانند بخشی از دارایی‌های خود را به سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق ها اختصاص دهند.

ویژگی اصلی این صندوق ها ثبات و پایداری نسبی بازده آنهاست. به دیگر سخن، سرمایه‌گذاران می‌توانند از درآمد ثابت و قابل پیش‌بینی‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام بهره‌مند شوند. این امر مخاطره کمتری را برای سرمایه‌گذاران در قبال دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت به افراد کم‌ریسک‌پذیر این امکان را می‌دهند تا با سرمایه‌گذاری در آنها، از بازده معقول بازار بورس بهره‌مند شوند، بدون نیاز به تخصص و دانش تخصصی در این حوزه.

صندوق با درآمد ثابت چیست؟ چقدر سود دارد؟

by عاطفه فرحناکی | اسفند 4, 1402 | مطالب آموزشی

منظور از درآمد ثابت صندوق در بورس چیست؟ صندوق با درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه گذاری امن در بورس به حساب می آید؛ چرا که در این نوع صندوق عمده دارایی‌ها صرف خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت و همچنین گواهی سپرده بانکی می شود. بنابراین میزان ریسک سرمایه گذاری کاهش یافته و در واقع کمترین میزان ریسک را دارند. در این روش مطمئن، مابقی سرمایه صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی می‌شود. این روش سرمایه گذاری مناسب افرادی است که می خواهند با کمترین میزان ریسک در بازار بورسی سرمایه گذاری کنند و سودی بیشتر از سپرده گذاری در بانک به دست آورند. اگر شما هم علاقه مند به دانستن جزئیات بیشتر در خصوص این سبک از سرمایه گذاری هستید با ما در سبد گردان نوویرا همراه شوید.

ویژگی‌های یک صندوق با درآمد ثابت مناسب جهت سرمایه‌گذاری چیست؟

مزایای صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

• بازدهی بیشتر از سپرده بانکی
• عدم جریمه برداشت زودتر از موعد
• سرمایه گذاری آسان
• بدون نیاز به مراجعه حضوری در معاملات از نوع ETF و تنها از طریق سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری
• پایین‌ترین میزان ریسک‌پذیری
• مطمئن‌ترین روش حفظ سرمایه و کسب درآمد مازاد
• کارمزد بسیار پایین. (کارمزد صندوق های درآمد ثابت معمولا به طور سالانه ۰.۰۹ درصد از مبلغ سرمایه گذاری است.)
• بازگشت اصل مبلغ سرمایه هنگام سررسید

بیشترین دارایی صندوق درآمد ثابت چیست؟

عمده دارایی‌های صندوق درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت، اوراق بانکی و اوراق مشارکت است. به همین دلیل ریسک سرمایه گذاری در این روش در کمترین حالت ممکن است. اگر به دنبال سرمایه گذاری به غیر از روش پس انداز در بانک هستید، سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت را به شما پیشنهاد می‌کنیم. این صندوق‌ها می‌توانند به صورت روزانه محاسبه شده و با پرداخت سود ماهانه ( یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه) همراه باشند و یا مبلغ سودی که از سرمایه گذاری به دست می‌آید را بر روی سرمایه شما گذاشته و بدین طریق به راحتی افزایش سرمایه خواهید داشت و دارایی شما در صندوق بیشتر خواهد شد.

نحوه معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت چگونه است؟

معاملات در صندوق با درآمد ثابت به دو طریق صورت می پذیرد.

• ۱- روش صدور و ابطال
• ۲- روش ETF

اگر صندوقی را انتخاب کنید که معاملات آن از نوع روش صدور و ابطال باشد، خرید و فروش واحدها از طریق شعب صندوق مورد نظر و یا سامانه اختصاصی انجام می گیرد.
اگر نوع معاملات در صندوق منتخب شما از نوع ETF باشد، می توانید از طریق سامانه معاملات کارگزاری واحدهای صندوق مورد نظر را همچون سهام عادی خریداری کنید. صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نوویرا (نهال) نیز یکی از صندوق‌های چند کالایی قابل معامله است.
به طور کلی با توجه به شرایط این دو نوع صندوق، صندوق ETF نقد شوندگی بالاتری را دارد. اگر بازار نوسان زیادی داشته باشد و شاخص بورس یک روند منطقی را نداشته باشد، یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری معاملات در صندوق های با درآمد ثابت است. چراکه با یک روند ثابت و کم ریسک سود بیشتر از سپرده بانکی عاید سرمایه گذار می شود. به علاوه اصل پول شما نیز در این روش حفظ خواهد شد.

صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه برای افراد با ریسک پذیری پایین

افرادی که می خواهند در بازار بورسی مشارکت داشته باشند اما نمی دانند صندوق سرمایه گذاری چیست؟ و یا به جهت از دست رفتن سرمایه ترس و واهمه دارند و در زمینه بورسی غیر حرفه ای هستند، با خیال راحت می توانند در صندوق با درآمد ثابت مشارکت داشته باشند. همانطور که از نام این صندوق پیداست سودی ثابت و پایدار به شما تعلق خواهد گرفت و خیال شما را از حفظ اصل سرمایه راحت می کند. افرادی که به دنبال کسب سود بیشتر از سپرده گذاری بانکی هستند می توانند با قراردادن سرمایه خود در واحدهای معاملاتی این نوع صندوق به سود بیشتر از سپرده بانکی برسند.
صندوق با درآمد ثابت مساوی است با سود پایدار و مطمئن همراه با ریسک پذیری پایین.

تفاوت صندوق با درآمد ثابت با سپرده بانکی

برای برخی سوال است که آیا سود صندوق با درآمد ثابت بیشتر از بانک است یا خیر؟ سود دهی بانک و صندوق درآمد ثابت تفاوتها و شباهت هایی با یکدیگر دارد. هنگامی که در صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنید؛ می توانید در بازه های زمانی مشخص سود دریافت کنید. در این صندوق ها با توجه به بازه زمانی که در صندوق سرمایه داشته اید به شما سود پرداخت می شود. در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سود دهی در بازه های زمانی یک ماه، سه ماه و شش ماه تعریف می شود. اما در سپرده بانکی اگر شما زودتر از موعد مقرر که معمولا در بانک ها مدت زمان یک سال است، پول خود را خارج کنید سود بسیار پایینی به شما پرداخت می شود.

چه زمانی در صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟

هنگامی که بازار دچار نوسانات شدید است و تحلیل بازار و رشد سرمایه به سختی انجام می گیرد، بهترین زمان برای سرمایه گذاری در صندوق با درآمد ثابت است. به علاوه اگر شما فردی کم ریسک هستید همواره می توانید از این صندوق ها برای کسب درآمد معقول استفاده کنید.

تاثیر تورم بر صندوق های درآمد ثابت

تورم یکی از عوامل بسیار مهمی است که بر نرخ سود دهی صندوق با درآمد ثابت تاثیر منفی می‌گذارد. اگر میزان بازده سالانه یک صندوق از درصد تورم کمتر باشد، بنابراین سرمایه گذار هیچ سودی نخواهد برد و تنها همان اصل سرمایه خود را حفظ کرده است. زمانی که تورم باعث افزایش نرخ بهره بانکی شود، بر دارایی و اوراق با درآمد ثابت تاثیر منفی می‌گذارد. در این شرایط می‌توان با تکیه بر دانش افراد حقوقی و سرمایه گذاری مشارکتی در سایر صندوق‌های سرمایه گذاری برای افزایش بهره وری تلاش کرد.

سوالات متداول در خصوص سرمایه گذاری کم ریسک در صندوق با درآمد ثابت

جمع بندی

معاملات در صندوق با درآمد ثابت به دو روش متفاوت صدور و ابطال و روش ETF انجام می گیرد. در روش ETF می‌توانید به صورت غیر حضوری و از طریق کارگزاری مربوطه اقدام به خرید واحدهای معاملاتی مورد نظر کنید. این صندوق ها سود بیشتر از سپرده بانکی را شامل می شوند و نسبت به دیگر انواع صندوق سرمایه گذاری بسیار قابل اعتماد تر و کم ریسک تر هستند. به خصوص در زمانی که بازار بورس دچار نوسانات شدید است، می توانید با خیال راحت‌تری در این صندوق ها سرمایه گذرای کنید.