منظور از درآمد ثابت صندوق در بورس چیست؟ صندوق با درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه گذاری امن در بورس به حساب می آید؛ چرا که در این نوع صندوق عمده دارایی‌ها صرف خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت و همچنین گواهی سپرده بانکی می شود. بنابراین میزان ریسک سرمایه گذاری کاهش یافته و در واقع کمترین میزان ریسک را دارند. در این روش مطمئن، مابقی سرمایه صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی می‌شود. این روش سرمایه گذاری مناسب افرادی است که می خواهند با کمترین میزان ریسک در بازار بورسی سرمایه گذاری کنند و سودی بیشتر از سپرده گذاری در بانک به دست آورند. اگر شما هم علاقه مند به دانستن جزئیات بیشتر در خصوص این سبک از سرمایه گذاری هستید با ما در سبد گردان نوویرا همراه شوید.
تعریف صندوق با درآمد ثابت
صندوق با درآمد ثابت به مجموعه‌ای از اوراق بهادار گفته می‌شود که به سرمایه گذاران سود ثابتی می‌دهد و در پایان دوره، مبلغ اصلی سرمایه گذاری‌شده را بازپرداخت می‌کند. معمولاً اوراق قرضه دولتی و شرکتی از رایج ترین انواع این اوراق هستند.
اگر شما سرمایه زیادی دارید و نمی‌خواهید ریسک کنید یا در بازارهای پر نوسان مانند بورس شرکت کنید، اما نگران کاهش ارزش پول‌تان هستید، صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت گزینه مناسبی برای شما هستند. این صندوق‌ها به افراد کمک می‌کنند تا به‌راحتی وارد بازار سرمایه شوند و از سود ثابت برخوردار شوند. در واقع، آنها روشی امن برای سرمایه گذاری بدون نگرانی از نوسانات بازار هستند.
ویژگی‌های یک صندوق با درآمد ثابت مناسب جهت سرمایه‌گذاری چیست؟
ترکیب دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های با درآمد ثابت طراحی شده‌اند تا ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند و به همین دلیل، حداقل ۸۵ درصد از دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، منتشر شده توسط دولت، نهادهای شبه دولتی، شرکت‌های دولتی و برخی از شرکت‌های خصوصی یا گواهی‌های سپرده بانکی سرمایه گذاری می‌کنند. همچنین، این صندوق‌ها می‌توانند تا ۱۰ درصد از دارایی‌های خود را به خرید سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهند.
اگر تحمل ریسک پایینی دارید و به دنبال دریافت سودی بالاتر از سپرده‌های بانکی هستید، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مناسبی برای شما خواهند بود. این صندوق‌ها به شما این امکان را می‌دهند که بخشی از دارایی‌تان را به خرید آنها اختصاص دهید و با این کار، ریسک پرتفوی خود را تعدیل کنید. در نتیجه، شما می‌توانید از بازدهی مشخص و امنیت بالای این صندوق‌ها اطمینان خاطر داشته باشید.
ترکیب دارایی‌های صندوق‌های با درآمد ثابت به طور کلی نشان دهنده ریسک پایین و قابلیت تحقق سود حداقلی با درصد اطمینان بسیار بالا است. این ویژگی‌ها باعث می‌شود که این صندوق‌ها انتخابی جذاب برای سرمایه گذارانی باشند که به دنبال راهی امن برای کسب درآمد هستند.
تقسیم بندی انواع صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان بر اساس معیارهای مختلف دسته بندی کرد. در اینجا چهار معیار اصلی برای طبقه بندی این صندوق‌ها معرفی می‌شود:
- بر اساس ترکیب دارایی
صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان به دو نوع «عادی» و «نوع دوم» تقسیم کرد.
صندوق‌های عادی: حداقل ۸۵ درصد از دارایی‌های این صندوق‌ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اختصاص می‌یابد. مدیر صندوق مجاز است حداکثر ۱۵ درصد از دارایی‌ها را در صندوق‌های دیگر و سهام سرمایه گذاری کند.
صندوق‌های نوع دوم: این نوع صندوق‌ها در گذشته رایج بودند و تقسیم سود ماهانه ندارند. سود آنها به صورت تجمیعی پرداخت می‌شود و امروزه کاربرد چندانی ندارند.
- بر اساس تقسیم سود
تقسیم سود در صندوق‌های درآمد ثابت به دو صورت انجام می‌شود:
سود ماهانه: در این حالت، سود صندوق در بازه یک ماهه محاسبه و به حساب سرمایه گذار واریز می‌شود.
افزایش NAV: در این روش، به جای پرداخت سود ماهانه، ارزش واحدهای صندوق افزایش می‌یابد و سود به NAV واحدها اضافه می‌شود. (NAV یا ارزش خالص دارایی چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟)
- بر اساس نوع معامله
صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان بر اساس نوع معامله به دو دسته تقسیم کرد:
صندوق‌های ETF (قابل معامله در بورس): این صندوق‌ها مانند سهام در بورس خرید و فروش می‌شوند و می‌توانید با جستجوی نماد آنها در کارگزاری‌ها، واحدها را خریداری کنید.
صندوق‌های صدور و ابطالی: برای خرید و فروش این صندوق‌ها، باید به وب‌سایت خود صندوق مراجعه کنید.
- بر اساس کارکرد
صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان به دو دسته زیر تقسیم کرد:
صندوق‌های درآمد ثابت عادی: این صندوق‌ها متداول ترین نوع هستند و در اکثر شرکت‌های سبدگردانی و کارگزاری‌ها وجود دارند. آنها معمولاً بیشترین تعداد سرمایه گذار را دارند.
صندوق سرمایه گذاری مختص اوراق دولتی: حداقل ۹۵ درصد از دارایی‌های این صندوق‌ها باید به اوراق دولتی و اسناد خزانه اسلامی اختصاص یابد. این صندوق‌ها مجوز سرمایه گذاری در سهام ندارند و ریسک بسیار پایینی دارند، به طوری که می‌توان گفت ریسک آنها تقریباً برابر با صفر است.
مزایای صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
- بازدهی بیشتر از سپرده بانکی
- عدم جریمه برداشت زودتر از موعد
- سرمایه گذاری آسان
- بدون نیاز به مراجعه حضوری در معاملات از نوع ETF و تنها از طریق سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری
- پایین ترین میزان ریسک پذیری
- مطمئن‌ترین روش حفظ سرمایه و کسب درآمد مازاد
- کارمزد بسیار پایین. (کارمزد صندوق های درآمد ثابت معمولا به طور سالانه ۰.۰۹ درصد از مبلغ سرمایه گذاری است.)
- بازگشت اصل مبلغ سرمایه هنگام سررسید
سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت مزایای زیادی دارد. در اینجا به چهار مورد از اصلی ترین مزایای این نوع سرمایه گذاری اشاره می‌کنیم:
- ریسک پایین
مهم ترین مزیت صندوق‌های درآمد ثابت، ریسک بسیار پایین یا حتی صفر آن‌هاست. این ویژگی برای افرادی که نمی‌خواهند سرمایه‌شان به خطر بیفتد، بسیار مناسب است. علاوه بر این، امکان کسب درآمد ثابت ماهانه نیز یکی دیگر از مزایای این صندوق‌هاست.
- نقدشوندگی بالا
صندوق‌های درآمد ثابت به راحتی قابل نقد شدن هستند. شما می‌توانید هر زمان که بخواهید، واحدهای صندوق خود را بفروشید و پول خود را به دست آورید. بر خلاف سپرده‌های بانکی، در این صندوق‌ها هیچ جریمه ای بابت برداشت زودهنگام وجود ندارد و سود روزشمار تا زمان برداشت به شما تعلق می‌گیرد.
- شروع با سرمایه کم
برای افرادی که نگران سرمایه گذاری هستند، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه خوبی هستند. شما می‌توانید با حداقل ۱۰۰ هزار تومان و حتی کمتر (با خرید واحدهای صدور و ابطالی) سرمایه گذاری را آغاز کنید. سپس می‌توانید به تدریج درآمدهای اضافه خود را به صندوق واریز کرده و از سود مرکب بهره‌مند شوید.
- مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
صندوق‌های سرمایه گذاری تحت نظر کارشناسان و تحلیل گران حرفه ای مدیریت می‌شوند. این بدان معناست که سرمایه شما توسط افراد متخصص در بازار سرمایه مدیریت می‌شود و نیازی نیست که خودتان وقت زیادی را صرف یادگیری مفاهیم پیچیده کنید.
معایب صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت به طور کلی کم ریسک هستند و به همین دلیل معایب زیادی ندارند. اما یکی از بزرگ‌ترین نقاط ضعف آنها این است که در مقایسه با بازارهایی مانند سهام، در زمان‌های رشد اقتصادی، سود کمتری به سرمایه گذاران می‌دهند.
سود کمتر در زمان رشد بازار
زمانی که بازار سهام یا ارزهای دیجیتال در حال رشد است، سرمایه‌گذاری در این حوزه‌ها می‌تواند سودهای جذابی به همراه داشته باشد. در چنین شرایطی، صندوق‌های درآمد ثابت نمی‌توانند با این بازارها رقابت کنند و معمولاً بازدهی کمتری دارند.
انتخاب بر اساس ریسک
با این حال، در زمان رکود اقتصادی یا زمانی که بازارها در حال نزول هستند، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌های بهتری به حساب می‌آیند. برخی از سرمایه گذاران علاقه‌ای به ریسک‌های بالا ندارند و ترجیح می‌دهند که درآمد ثابت و مطمئن‌تری داشته باشند.
به طور کلی، انتخاب سرمایه گذاری مناسب بستگی به اهداف شما دارد. اگر به دنبال امنیت و درآمد ثابت هستید، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند گزینه خوبی باشند، به‌ویژه در زمان‌هایی که بازار با چالش‌های اقتصادی روبروست.
کارمزد خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت
زمانی که شما تصمیم به خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت می‌گیرید، باید به کارمزدهای مرتبط با این معاملات توجه کنید. مطابق قوانین سازمان بورس، برای خرید و فروش هر نوع دارایی در بازار بورس، از جمله سهام و صندوق‌ها، شما موظف به پرداخت کارمزد هستید.
صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صندوق‌های صدور و ابطالی: کارمزد خرید و فروش این صندوق‌ها معمولاً حدود ۰.۰۲ درصد از ارزش خرید است. به این معنی که اگر شما مبلغ مشخصی را برای خرید واحدهای این صندوق‌ها هزینه کنید، ۰.۰۲ درصد از آن مبلغ به عنوان کارمزد کسر خواهد شد.
اوراق دولتی: برای خرید و فروش اوراق دولتی، کارمزد وجود ندارد و درصد کارمزد این معاملات صفر درصد است. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه گذاری در اوراق دولتی به عنوان گزینه‌ای با هزینه کمتر و ریسک پایین‌تر تلقی شود.
قبل از سرمایه گذاری در هر نوع صندوق درآمد ثابت، پیشنهاد می‌شود اطلاعات دقیقی در مورد میزان کارمزد آن صندوق کسب کنید تا در تصمیم گیری‌های مالی خود آگاهانه‌تر عمل کنید.
بیشترین دارایی صندوق درآمد ثابت چیست؟
عمده دارایی‌های صندوق درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت، اوراق بانکی و اوراق مشارکت است. به همین دلیل ریسک سرمایه گذاری در این روش در کمترین حالت ممکن است. اگر به دنبال سرمایه گذاری به غیر از روش پس انداز در بانک هستید، سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت را به شما پیشنهاد می‌کنیم. این صندوق‌ها می‌توانند به صورت روزانه محاسبه شده و با پرداخت سود ماهانه ( یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه) همراه باشند و یا مبلغ سودی که از سرمایه گذاری به دست می‌آید را بر روی سرمایه شما گذاشته و بدین طریق به راحتی افزایش سرمایه خواهید داشت و دارایی شما در صندوق بیشتر خواهد شد.
نحوه معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت چگونه است؟
معاملات در صندوق با درآمد ثابت به دو طریق صورت می پذیرد.
- ۱- روش صدور و ابطال
- ۲- روش ETF
اگر صندوقی را انتخاب کنید که معاملات آن از نوع روش صدور و ابطال باشد، خرید و فروش واحدها از طریق شعب صندوق مورد نظر و یا سامانه اختصاصی انجام می گیرد.
اگر نوع معاملات در صندوق منتخب شما از نوع ETF باشد، می توانید از طریق سامانه معاملات کارگزاری واحدهای صندوق مورد نظر را همچون سهام عادی خریداری کنید. صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نوویرا (نهال) نیز یکی از صندوق‌های چند کالایی قابل معامله است.
به طور کلی با توجه به شرایط این دو نوع صندوق، صندوق ETF نقد شوندگی بالاتری را دارد. اگر بازار نوسان زیادی داشته باشد و شاخص بورس یک روند منطقی را نداشته باشد، یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری معاملات در صندوق های با درآمد ثابت است. چراکه با یک روند ثابت و کم ریسک سود بیشتر از سپرده بانکی عاید سرمایه گذار می شود. به علاوه اصل پول شما نیز در این روش حفظ خواهد شد.
صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه برای افراد با ریسک پذیری پایین
افرادی که می خواهند در بازار بورسی مشارکت داشته باشند اما نمی دانند صندوق سرمایه گذاری چیست؟ و یا به جهت از دست رفتن سرمایه ترس و واهمه دارند و در زمینه بورسی غیر حرفه ای هستند، با خیال راحت می توانند در صندوق با درآمد ثابت مشارکت داشته باشند. همانطور که از نام این صندوق پیداست سودی ثابت و پایدار به شما تعلق خواهد گرفت و خیال شما را از حفظ اصل سرمایه راحت می کند. افرادی که به دنبال کسب سود بیشتر از سپرده گذاری بانکی هستند می توانند با قراردادن سرمایه خود در واحدهای معاملاتی این نوع صندوق به سود بیشتر از سپرده بانکی برسند.
صندوق با درآمد ثابت مساوی است با سود پایدار و مطمئن همراه با ریسک پذیری پایین.
تفاوت صندوق با درآمد ثابت با سپرده بانکی
برای برخی سوال است که آیا سود صندوق با درآمد ثابت بیشتر از بانک است یا خیر؟ سود دهی بانک و صندوق درآمد ثابت تفاوتها و شباهت هایی با یکدیگر دارد. هنگامی که در صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنید؛ می توانید در بازه های زمانی مشخص سود دریافت کنید. در این صندوق ها با توجه به بازه زمانی که در صندوق سرمایه داشته اید به شما سود پرداخت می شود. در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سود دهی در بازه های زمانی یک ماه، سه ماه و شش ماه تعریف می شود. اما در سپرده بانکی اگر شما زودتر از موعد مقرر که معمولا در بانک ها مدت زمان یک سال است، پول خود را خارج کنید سود بسیار پایینی به شما پرداخت می شود.
چه زمانی در صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟
هنگامی که بازار دچار نوسانات شدید است و تحلیل بازار و رشد سرمایه به سختی انجام می گیرد، بهترین زمان برای سرمایه گذاری در صندوق با درآمد ثابت است. به علاوه اگر شما فردی کم ریسک هستید همواره می توانید از این صندوق ها برای کسب درآمد معقول استفاده کنید. ( آموزش روش‌های کاهش ریسک در بازار سرمایه )
تاثیر تورم بر صندوق های درآمد ثابت
تورم یکی از عوامل بسیار مهمی است که بر نرخ سود دهی صندوق با درآمد ثابت تاثیر منفی می‌گذارد. اگر میزان بازده سالانه یک صندوق از درصد تورم کمتر باشد، بنابراین سرمایه گذار هیچ سودی نخواهد برد و تنها همان اصل سرمایه خود را حفظ کرده است. زمانی که تورم باعث افزایش نرخ بهره بانکی شود، بر دارایی و اوراق با درآمد ثابت تاثیر منفی می‌گذارد. در این شرایط می‌توان با تکیه بر دانش افراد حقوقی و سرمایه گذاری مشارکتی در سایر صندوق‌های سرمایه گذاری برای افزایش بهره وری تلاش کرد.
از سود صندوق‌های درآمد ثابت چه انتظاری باید داشت؟
صندوق‌های درآمد ثابت بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود را به خرید اوراق خزانه اسلامی یا اخزا اختصاص می‌دهند. این اوراق نوعی از اوراق بدهی هستند که توسط دولت برای تأمین نیازهای مالی منتشر می‌شوند و به دلیل ریسک بسیار پایین، نقش مهمی در این صندوق‌ها دارند. به همین خاطر، می‌توان گفت که سود صندوق‌های درآمد ثابت به نرخ این اوراق وابسته است.
اگر به آمار و اعداد نگاه کنیم، می‌توان گفت که سود اکثر صندوق‌های درآمد ثابت حداقل ۳۰ درصد در سال است. البته این سود ثابت نیست و ممکن است در طول زمان تغییر کند. بنابراین، برای ارزیابی دقیق‌تر، بهتر است سود هر صندوق را به صورت جداگانه مورد بررسی قرار دهید.
در نهایت، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مطمئن برای سرمایه گذاران هستند که به دنبال کسب سود با ریسک کم می‌باشند، و آگاهی از نرخ سود این صندوق‌ها می‌تواند به تصمیم گیری‌های بهتر شما کمک کند.
سوالات متداول در خصوص سرمایه گذاری کم ریسک در صندوق با درآمد ثابت
جمع بندی
معاملات در صندوق با درآمد ثابت به دو روش متفاوت صدور و ابطال و روش ETF انجام می گیرد. در روش ETF می‌توانید به صورت غیر حضوری و از طریق کارگزاری مربوطه اقدام به خرید واحدهای معاملاتی مورد نظر کنید. این صندوق ها سود بیشتر از سپرده بانکی را شامل می شوند و نسبت به دیگر انواع صندوق سرمایه گذاری بسیار قابل اعتماد تر و کم ریسک تر هستند. به خصوص در زمانی که بازار بورس دچار نوسانات شدید است، می توانید با خیال راحت‌تری در این صندوق ها سرمایه گذرای کنید.
